Власти поставили точку в обсуждении будущего льготных кредитных программ для малых и средних предприятий (МСП). Выдачу новых займов прекращать не будут, но объем субсидирования ставки значительно сократят – выделенных на эти цели сумм хватит в основном на финансирование обязательств по старым займам, а формулу возмещения недополученных банками доходов изменят, отмечают два источника, знакомых с обсуждением. Объем субсидий на льготные кредиты МСП составят 238 млрд руб. в 2025–2030 гг., следует из паспорта федерального проекта «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» (с 2025 г. войдет в состав нацпроекта «Эффективная и конкурентная экономика»). Документ есть у «Ведомостей» – он был представлен президенту на Совете по стратегическому развитию и национальным проектам 5 декабря.
Летом власти обсуждали два варианта, в том числе сворачивание ключевых льготных программ для МСП. В консервативном сценарии предполагалось выделить 147 млрд руб. за пять лет для финансирования только обязательств по уже выданным займам. В базовом сценарии предусматривалось финансирование из бюджета в 379,8 млрд руб., из которых 220 млрд руб. хотели направить на выдачи новых кредитов.»Ведомости» писали об этом 29 июля. Таким образом, в паспорте нацпроекта, представленном президенту, предполагается промежуточный вариант – сохранение выдач новых займов, но в меньшем объеме.
Около половины суммы, предусмотренной на льготные кредитные программы МСП, будет израсходовано в 2025–2026 гг. – 57,6 млрд и 49 млрд руб. соответственно, следует из документа. Далее, в 2027 г., размер субсидий планируется сократить до 40,9 млрд руб., в 2028 г. – до 33,7 млрд руб., в 2029 г. – до 29,2 млрд руб. и в 2030 г. – до 27,5 млрд руб.
После перезапуска программ формула субсидирования ставки со стороны государства изменится, сообщил «Ведомостям» источник, знакомый с обсуждением. В условиях высокой ключевой ставки расходы правительства по финансированию льготных кредитов для МСП значительно возросли. По программе «1764» (запущена в рамках нацпроекта по развитию МСП в 2019 г.) максимальная ставка для заемщика составляет 15,75%. Таким образом, с учетом текущей ключевой ставки (21%) правительство должно субсидировать как минимум 5,25 процентного пункта (п. п.). По второй программе – «ПСК +1764» Банка России и Корпорации МСП ставка составляет не более 9% для малого бизнеса и не более 7,5% для среднего. То есть государство должно субсидировать как минимум 12 п. п. для малого и 13,5 п. п. для среднего бизнеса. Согласно консенсус-прогнозу «Ведомостей», на заседании 20 декабря совет директоров Банка России примет решение повысить ключевую ставку с 21 до 23%. 9 декабря на портале проектов нормативных правовых актов Минфин разместил документ, согласно которому субсидирование ставок по кредитам с господдержкой в следующем году будет ограничено 5 п. п. вместо плавающей ставки, а в 2027 г. – 3 п. п. Как отмечал «Коммерсантъ», это призвано ограничить кредитование с господдержкой и снизить риски федерального бюджета, который верстался в расчете на меньшие ставки.
Впрочем, лимиты по льготным программам для МСП были исчерпаны еще в июле и с тех пор новые кредиты не оформляются, если не считать отраслевые займы (например, кредитование сельхозпроизводителей), говорит источник «Ведомостей» в одном из банков – операторов программы. Например, на сайте «МСП банка» указано, что прием заявок по программам «1764», ПСК «временно приостановлен». О том, что программа формально действует, но лимиты выбраны летом, сообщили «Ведомостям» и в деловом объединении «ОПОРА РОССИИ».
Представитель Минэкономразвития в комментарии для «Ведомостей» указал, что в 2024 г. было заключено свыше 10 800 кредитных договоров на 306 млрд руб. Примерно о таких же объемах говорил 29 июня руководитель дирекции регионального развития Корпорации МСП Виталий Машков на одном из круглых столов Госдумы. Он подчеркивал, что инструмент позволял малому и среднему бизнесу привлекать кредитные средства у коммерческих банков по ставкам 13,5–15% вместо 20–28%.
На федпроект «Малое и среднее предпринимательство и поддержка предпринимательской инициативы» в бюджете на 2025 г. и плановый период 2026–2027 гг. предусмотрено 177,8 млрд руб. бюджетных расходов, сообщил представитель Минфина «Ведомостям». Эта сумма включает в себя как обслуживание длящихся обязательств, так и возможность выдачи новых кредитов и «зонтичных» поручительств (механизм разделения рисков с банками и предпринимателями для привлечения заемного финансирования. – «Ведомости»), уточнили в министерстве – и добавили, что по каждой из этих программ лимит составит около 100 млрд руб. в год. Аналогичный предел назвал и представитель Минэкономразвития, добавив, что речь идет о кредитовании на инвестиционные цели для компаний в приоритетных отраслях экономики.
Поддержка будет сфокусирована на развитии компаний отраслей, формирующих экономику предложения, отметил представитель Корпорации МСП. Это обрабатывающие производства, отечественные бренды, городская экономика, IT, высокие технологии, малые технологические компании и индустрия гостеприимства. Ожидается, что до 2030 г. совокупно по всем финансовым программам Корпорации МСП на развитие малых и средних компаний будет направлено 5,3 трлн руб., добавил собеседник. Из них 2,5 трлн руб. будет таргетировано на приоритетных отраслях. По его словам, помимо льготных кредитных программ продолжат оформляться «зонтичные» поручительства. Согласно прогнозу, до 2030 г. бизнес привлечет за счет этого инструмента более 1,3 трлн руб.
В Банке России не ответили на запрос «Ведомостей».
Субсидий недостаточно
Значительная часть средств, особенно в ближайшие два года, выделяется именно на обслуживание старых обязательств, оформленных в 2023–2024 гг. на трехлетний срок, говорит Президент «ОПОРВ РОССИИ» Александр Калинин. Он уточнил, что речь идет именно о кредитах по программе «1764», которую с 2019 г. реализует Минэкономразвития как часть нацпроекта «Малое и среднее предпринимательство». Сейчас же кабмин и регулятор готовятся перезапустить с января 2025 г. программу «1764».
«Часто из резерва правительства довыделяются дополнительные средства, и я на это надеюсь», – говорит Калинин. По его словам, предусмотренных федеральным проектом сумм недостаточно. Президент «ОПОРЫ РОССИИ» приводит статистику ФНС, согласно которой за 10 месяцев отчисления в бюджет и страховые взносы от малого бизнеса за год увеличились на 1,6 трлн руб. и достигли отметки в 9,3 трлн руб. «То есть в этом году МСП заплатит больше 10 трлн руб., при этом в год выделяются только десятки миллиардов», – резюмирует Калинин. При этом он подчеркивает, что бюджетная эффективность вложений в МСП «очень высокая».
Льготные кредиты, на обслуживание которых до сих пор выделяют деньги, выдавались в период относительно низкой ставки, обращает внимание гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром», председатель Комитета «ОПОРЫ РОССИИ» по финрынкам Павел Самиев. Но теперь, когда в условиях высокой ставки ряду отраслей принципиально важно получить субсидированную ставку, программы перестают действовать, сетует он. «У нас получается очень сильно проциклическое субсидирование кредитов – это очень странно и, наверное, неправильно», – заключил он.
Свободных оборотных средств для модернизации производства, а иногда и для закупки сырья и материалов у большинства предприятий МСП недостаточно, поэтому наиболее востребованная форма поддержки для них – субсидирование процентных ставок по кредитам, рассуждает директор Центра региональной политики РАНХиГС Владимир Климанов. Он соглашается, что по мере повышения ключевой ставки этот инструмент становится для государства все более и более обременительным. «Нужно понимать, что малый бизнес не развивается в том числе из-за сложностей инвестклимата и системы принятия решений в экономической сфере страны», – подытоживает Климанов. Он обращает внимание на два существенных изменения с 2025 г., которые могу потребовать пересмотра форм финансовой и нефинансовой поддержки: это обновление системы налогообложения (в частности, повышение налога на прибыль с 20 до 25%. – «Ведомости») и новый порядок перехода бизнеса от статуса малого к среднему, и от среднего – к большому через ставки НДС для средних предприятий.
С учетом того что список нацпроектов и входящих в них федпроектов переформатируется, поддержку МСП следует рассматривать комплексно, а не только в разрезе одного федерального проекта, указывает и. о. заведующей кафедрой мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Плеханова Светлана Фрумина. В пример она приводит нацпроект «Экономика данных», в рамках которого будут реализованы проекты малых предприятий по разработке, применению и коммерциализации продуктов с использованием ИИ. Параллельно, как отмечает Фрумина, будет задействован федпроект «Платформа университетского технологического предпринимательства» – в рамках него субсидии получат предприниматели, которые занимаются переработкой сельхозпродукции. Калинин добавляет к этому списку будущие федпроекты «Производительность труда» и «Малые технологические компании», в которых тоже предусмотрены субсидии для предпринимателей.
12 декабря президент РСПП Александр Шохин заявил, что привлечение новых займов, с субсидированием или нет, сейчас не является приоритетом для компаний, которые при выросшей ставке решают проблему старых долгов. В беседе с «Интерфаксом» он подчеркнул, что бизнес вряд ли сможет воспользоваться льготными кредитами при текущей ставке.
В октябре рост портфеля кредитов, предоставленных субъектам МСП, продолжил замедляться по аналогии с сентябрем и августом, говорится в ранее опубликованном статистическом бюллетене ЦБ. Тогда объем кредитов, предоставленных субъектам МСП, возрос относительно сентября на 16,3% и составил 1,5 трлн руб. Всего на 1 ноября насчитывалось 649 088 субъектов МСП, имеющих кредит, а сумма их задолженности составила 14,4 трлн руб. – на 1,5% больше, чем по состоянию на сентябрь.
Источник: «Ведомости»
Алексей Орлов / Ведомости