«Сибур» проведет IPO в ближайшие месяцы, узнал РБК. По словам источников, инвесторам предложат около 2% акций компании. Ожидается также, что в сделке будут и cash-in, и cash-out компоненты. Cash-out воспользуются, в частности, бывшие акционеры холдинга ТАИФ, присоединившегося к «Сибуру» в 2021 году. По словам экспертов, «Сибур» может быть оценен более чем в 3 трлн рублей
ПАО «Сибур Холдинг» проведет IPO в ближайшие месяцы, пишет РБК со ссылкой на два источника, близких к компании и знакомых с параметрами размещения. По словам собеседников издания, инвесторам предложат около 2% акций компании. В сделке, вероятно, будут и cash-in, и cash-out компоненты. Cash-out воспользуются, в частности, бывшие акционеры холдинга ТАИФ, присоединившегося к «Сибуру» в 2021 году.
Как отмечает РБК, структура акционеров компании на текущий момент не раскрывается. На 2022 год 30,6% имел Леонид Михельсон (в 2024 году занял второе место в рейтинге российских миллиардеров по версии Forbes с состоянием $27,4 млрд); 14,45% — Геннадий Тимченко (в 2024 году занял шестое место в рейтинге российских миллиардеров по версии Forbes с состоянием $23,4 млрд); 15% — акционеры ТАИФ; 12,325% — действующий и бывший топ-менеджмент «Сибура»; 10,625% — СОГАЗ; по 8,5% — Sinopec и Фонд Шелкового пути.
Организаторами размещения выступят «крупнейшие финансовые институты», отметили источники издания. «Сибур» рассматривает возможность провести IPO с 2007 года. В 2018 году компания была предварительно оценена в $18–26 млрд, она тогда планировала привлечь $2–3 млрд. В 2019-м компания завершила строительство «Запсибнефтехима» в Тобольске, своего крупнейшего инвестпроекта ($9,5 млрд). После его запуска руководство «СИБУР Холдинга» планировало IPO, однако в 2020 году решили этого не делать из-за рыночной конъюнктуры. Весной 2021 года «СИБУР Холдинг» договорился об объединении активов с группой ТАИФ. В «Сибуре» отказались от комментариев для РБК.
«Сибур» в ходе размещения могут оценить более чем в 3 трлн рублей, компания может рассчитывать на привлечение около 65 млрд рублей, следует из оценок аналитиков на основе данных компании и ожидаемого free-float на уровне около 2%. Это почти три четверти от общего объема всех российских первичных размещений с начала 2024 года, отмечает РБК. В этом году на Мосбирже разместились 14 компаний, которые привлекли в общей сложности почти 82 млрд рублей. При этом о текущей оценке бизнеса, на которую рассчитывают акционеры «Сибура», собеседники РБК не говорят.
Показатель EBITDA за 2023 год компания не раскрывала, однако один из собеседников РБК говорит, что он составил около 480 млрд рублей. Чистая прибыль «Сибура» за прошлый год составила 160,5 млрд рублей, выручка — 1,1 трлн рублей, операционная прибыль — 364,6 млрд рублей, уточняет издание. Как рассказал гендиректор «Сибура» Михаил Карисалов «Коммерсанту», ожидается, что в 2024 году EBITDA сохранится на уровне 2023-го.
Ценные бумаги могут заинтересовать и физических лиц, и крупных институциональных инвесторов, «располагающих значительным объемом ликвидности в ожидании IPO больших качественных активов», считает основатель инвестиционной компании «Усиленные инвестиции» Кирилл Кузнецов и руководитель аналитики и премиального обслуживания сервиса «Газпромбанк Инвестиции» и управляющий УК «Арикапитал» Андрей Ванин.