Скользящие средние настолько популярны при трейдинге, что на их основе появилось множество индикаторов. Большинство придуманы давно, но используются в трейдинге до сих пор, в том числе криптовалютном. Один из таких индикаторов — MACD.
Что такое MACD
MACD — это аббревиатура от английского Moving Averages Convergence/Divergence, что в переводе на русский означает «схождение/расхождение скользящих средних». Ею обозначают индикатор технического анализа, с помощью которого можно определить господствующей тренд в криптовалюте, а также предупредить о его скорой смене. А что он из себя представляет? Как его рассчитать? И самое главное, как с помощью MACD торговать?
Расчет MACD
Индикатор состоит из двух линий: основной и сигнальной. Первую из них чаще всего называют просто MACD. Основная линия рассчитывается как разность между двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA). Одна из них быстрая — с небольшим периодом расчета. Вторая — медленная, рассчитывающаяся за более длительный промежуток времени.
Сигнальная линия представляет собой сглаживающую экспоненциальную скользящую среднюю MACD. Стоит отметить, что иногда ее заменяют обычной скользящей средней (SMA). Звучит достаточно запутанно, поэтому лучше все разобрать на примере.
Воспользуемся дневным графиком биткоина с биржи Bitstamp и применим к нему индикатор MACD. Как видно из рисунка ниже, индикатор представлен двумя линиями. Первая из них MACD — синяя, вторая сигнальная — оранжевая.
Источник: tradingview.com
Чтобы рассчитать первую, применяют 12-ти и 26-дневные экспоненциальные скользящие средние, а сглаживают, для расчета сигнальной линии, девятидневной скользящей средней. В этом можно убедиться из рисунка ниже.
Источник: tradingview.com
Стоит отметить, что расчет самих экспоненциальных скользящих средних вручную — процесс длительный. Поэтому все современные торговые платформы автоматизировали этот процесс. Если же есть какие-то сомнения в получаемых данных, то всегда можно покопаться в настройках.
Сигналы MACD
Первое, что можно делать с помощью MACD — определять тренды. Все просто: если основная линия находится выше нуля, то на рынке преобладают покупатели. Если она ниже нуля, то преимущество за продавцами. При боковых коррекциях MACD может давать ложные сигналы по поводу тренда, так как, по сути, он не меняется, однако индикатор свидетельствует об обратном.
В середине ноября 2024 года практически все криптовалюты оказались в восходящем тренде. Во всяком случае по данным MACD. Вот, например, график Solana, на котором основная линия выше нуля и показывает 16,3399:
Источник: tradingview.com
Еще один достаточно классический сигнал MACD — дивергенция. То есть расхождение показателей индикатора и цены. Происходить это может как при медвежьем, так и при бычьем тренде. Если криптовалюта продолжает расти, а индикатор не показывает новых максимумов — видим предзнаменование того, что тренд скоро переменится. На медвежьем рынке все с точностью до наоборот: цена показывает новый минимум, а MACD начинает расти — значит, в ближайшее время падение должно прекратится.
Например, на графике Cardano с декабря 2023 по март 2024 года наблюдался рост. Однако MACD нового максимума не показал. Возникла медвежья дивергенция. Это должно было насторожить покупателей и заставить приостановить продажи. Как видно из графика, со второй половины марта Cardano перешла к коррекции:
Источник: tradingview.com
А еще существует сигнал пересечения линий MACD. Если основная пересекает сигнальную снизу вверх, то стоит покупать. Если сверху вниз, то продавать. Монета Sui сейчас находится в восходящем тренде. Это можно пронаблюдать из рисунка ниже, где момент пересечения MACD сигнальной линии снизу вверх отмечен стрелкой:
Источник: tradingview.com
Вместе с обычным MACD трейдеры часто используют и гистограмму MACD. А что дает она?
MACD-гистограмма
По большому счету, гистограмма MACD — это не что иное как другое графическое представление MACD. Вместо линий здесь будут изображены столбики. Их высота равняется расстоянию в конкретный момент времени между линией MACD и сигнальной. Выглядит индикатор как совокупность столбиков выше и ниже нулевой отметки. На рисунке ниже можно пронаблюдать гистограмму MACD для графика биткоина:
Источник: tradingview.com
Столбиковая вариация дает еще один наглядный сигнал, который можно использовать при торговле криптовалютой — достижение локальных максимумов или минимумов. Если пиковое значение достигнуто в положительной области, то это говорит об ослаблении восходящего тренда, а в отрицательной — нисходящего. Если гистограмма достигнет локального минимума выше нуля или локального максимума ниже, то направление движения должно остаться неизменным.
Например, в конце 2023 года у эфира наблюдалось бычье ралли. Однако к началу 2024 года оно затормозилось. Это отразилось и на снижении гистограммы MACD. Однако, локальный минимум по индикатору, который был достигнут в конце января, выше нулевой отметки. Это свидетельствовало о продолжении тренда. Эфир в итоге продолжил рост до середины марта.
Источник: tradingview.com
На том же недельном графике ETH сложилась в начале марта классическая ситуация. Теперь гистограмма достигла своего пика и свидетельствует о замедлении тренда. Хотя через неделю эфир и обновил свой локальный ценовой максимум, после началась затяжная коррекция. По сути, здесь сразу получилось два сигнала: достижение индикатором максимума и медвежья дивергенция.
Источник: tradingview.com
Создатель MACD
Индикатор был впервые описан в 1970-е годы финансовым управляющим и аналитиком Джеральдом Аппелем (Gerald Appel). Сейчас он более всего известен именно как создатель и разработчик индикатора, а заодно — как автор 17 книг по инвестициям.
А есть ли у творения Аппеля недостатки?
Недостатки MACD
Как и любой индикатор, MACD не может служить единственным аналитическим инструментом для торговли криптовалютой. Лучше всего его использовать вместе с другими. Это могут быть как простые скользящие средние, так и RSI, стохастик или любой другой осциллятор. Наилучший момент для сделки будет тогда, когда сразу несколько инструментов зафиксируют бычьи или медвежьи импульсы.
Еще MACD дает достаточно много ложных сигналов на маленьких таймфреймах, которые могут привести к убыткам. Поэтому лучше применять его при анализе более крупных графиков.
Вывод
MACD — это индикатор, помогающий выявить тренд. Он может давать сразу несколько сигналов: дивергенцию, пересечение линий, пересечение нулевого уровня. Также существует гистограмма MACD, которая представляет собой совокупность вертикальных столбиков, длинна которых определяется как разность между скользящими средними исходного индикатора.