Один из "гигантов" экономики XX века Джон Мейнард Кейнс хотел создать финансовую систему, которая ограничит влияние США, пишет Bloomberg. И в этом его идеи схожи с тем, что сейчас продвигает на международной арене Владимир Путин, — отказ от доллара как господствующей валюты.
Daniel Moss (Даниэл Мосс)
Клуб центробанков проявляет все больше интереса к той платежной платформе, которой благоволит Россия. Одного из самых именитых представителей финансовой дипломатии это бы совсем не удивило.
По окончании Второй мировой войны Джон Мейнард Кейнс (John Maynard Keynes) — а именно его зачастую считают наиболее влиятельным экономистом XX века — хотел создать такую денежную систему, которая бы ограничивала влияние США. По итогам войны Соединенные Штаты по общему мнению стали единственной в мире финансовой державой, тогда как Великобритания на тот момент стала играть гораздо меньшую роль.
Кейнсу не удалось в полной мере воплотить свою задумку. Международные финансовые институты, а именно — Международный валютный фонд и Всемирный банк, появившиеся на свет в 1944 году в Бреттон-Вудсе в ходе одной из важнейших в истории конференций, — оказались под сильным влиянием Вашингтона. В итоге доллар сделался единственной движущей силой на валютном рынке, и свое положение он сохраняет по сей день, даже несмотря на временные неурядицы. Во время ратификации соглашения Кейнс даже вспомнил о "Спящей красавице" Чайковского: он надеялся, утверждается в его биографии под авторством Закари Д. Картера (Zachary D. Carter), что охранителей нового мирового порядка будут, понимаете ли, консультировать добрые феи.
Мысль о том, что доллар можно сбросить с пьедестала или же понизить его статус, не умрёт. Порой кажется, что эта цель — о том, чтобы потеснить доллар — напоминает "прекрасное далёко". За последние восемьдесят лет некоторые события вроде бы даже изначально представляли собой угрозу для главенства доллара. Здесь можно вспомнить, например, решение Ричарда Никсона (Richard Nixon) о том, чтобы положить конец системе фиксированных валютных курсов; или рождение евро, значительный дефицит бюджета и текущего счета платежного баланса, кризис субстандартного кредитования, подъем Китая. Теперь еще один претендент столкнулся с препятствиями. Банк международных расчетов (BIS) (своеобразный клуб центральных банков) в настоящее время рассматривает возможность отказа от участия в пилотной платформе трансграничных платежей, за создание которой ратует Россия и которая предназначена для обхода санкций США.
Речь идет о проекте mBridge, разработчиками которого стали центробанки Китая, Таиланда, Гонконга и Объединенных Арабских Эмиратов. Платформа предлагает заманчивую перспективу — возможность отправлять деньги по всему миру, не полагаясь на банки США. Будущее проекта было в числе тех вопросов, которые обсуждались в прошлом месяце на ежегодных заседаниях МВФ и Всемирного банка, сообщает Bloomberg News со ссылкой на осведомленные источники. Глава BIS Агустин Карстенс (Agustín Carstens) ясно дал понять, что Банк международных расчетов не станет поддерживать проект, имеющий отношение к странам под санкциями вроде России. Центральный банк в Москве — одна из целей. Санкции же базируются на главенстве Соединенных Штатов в международной финансовой сфере и роли доллара как первого среди равных.
Понятно, что президент Владимир Путин хотел бы покончить с гегемонией этой валюты. То же самое касается и КНР, экономика которой обладает гораздо большим весом и не подверглась санкциям. Однако Пекин поддерживает Москву и ставит перед собой долгосрочную цель — подорвать превосходство доллара и повысить роль юаня. Несмотря на то, что юань распространяется все больше и больше, он по-прежнему составляет лишь небольшую часть мировых резервов. Трансграничное кредитование по большому счету осуществляется в долларах, на который приходится львиная доля валютного рынка общим объемом 7,5 триллионов долларов в день. Китай возлагает некоторые надежды на цифровой юань. Первые испытания электронной китайской валюты, проходившие в 2022 году, возымели большой успех, поэтому на них должны были обратить особое внимание аналитики Федеральной резервной системы, написал мой коллега из Bloomberg Opinion Энди Мукерджи (Andy Mukherjee). Кроме того, он назвал mBridge потенциальным очагом напряженности.
Независимо от того, будет ли успешным путь, предложенный в рамках проекта mBridge, Путин все равно продолжит гнуть свою линию — подобно Китаю, который действует, правда, в менее провокационной манере. Китайская экономика гораздо более интегрирована в мировые рынки, чем российская; кроме того, Пекин управляет юанем по отношению к группе валют, которые основаны на долларе. Путин любит потешаться над долларом, хотя и идет на попятную, быстро признавая тот факт, что оттеснить его крайне трудно. Страны БРИКС (а в это объединение государств первоначально входили Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) зачастую с серьезным видом говорят об уменьшении роли американской валюты, но реальность оказывается совсем другой: доллар дает преимущества тем, кто им пользуется; помимо этого, у других стран отсутствует мотивация, как у Путина, чтобы оттеснять доллар, — именно такой вывод среди прочих можно было бы сделать после недавнего саммита лидеров БРИКС в Казани.
Кейнс задумал создание Международного клирингового союза (ICU), в котором каждый из центробанков-участников мог бы открыть счет, пишет Картер в своей книге "The Price of Peace: Money, Democracy and the Life of John Maynard Keynes" ("Цена мира: деньги, демократия и жизнь Джона Мейнарда Кейнса"). Этот клиринговый союз имел бы возможность выпускать новую мировую валюту по своему усмотрению; кроме того, он мог бы также наказывать или, наоборот, поощрять страны, имеющие хронический профицит или дефицит торгового баланса. Однако Кейнсу пришлось смириться с валютной системой, в основе которой лежал доллар, а также с институтом финансовой помощи, в значительной степени финансируемым Соединенными Штатами. "Партнерство закончилось, а вместе с ним закончилось и время Великобритании как великой державы", — писал Картер.
Во время Бреттон-Вудской конференции американская команда экспертов потратила много времени, добиваясь расположения со стороны Советского Союза, однако Иосиф Сталин им не поддался. В 1990-е годы в постсоветскую эпоху России потребовалась значительная помощь от МВФ. Кейнс, женатый на русской балерине, непременно бы оценил всю иронию этой ситуации.
Следующий соперник доллара — выйти из строя!