После двух лет «провала», на фоне понимания бизнесом возможностей и ограничений, а также развивающейся в РФ регуляторики возрождается ESG-повестка
Так считают участники панельной дискуссии IV Ежегодной конференции ESG-day от «Эксперт РА». Гендиректор агентства Марина Чекурова отметила, что ESG-тематика сейчас очень активно возвращается в фокус внимания.
Марина Чекурова («Эксперт РА»). Фото: «Эксперт РА»
Углеродный след — «среди друзей»
Директор центра устойчивого развития и ESG-трансформации МГИМО Игорь Юргенс оценил действия властей в этом вопросе как успешные. «Мы выбираем парадигму: митигация или адаптация, сокращение или наращивание климатической повестки. И уже, наверное, выбрали адаптацию, но в любой повестке нашей экономике нужна ESG-трансформация, — считает он. — В РФ произошли значительные изменения: запущена система мониторинга климатически активных веществ. Наши адаптационные модели сокращают выбросы практически в половину. У нас есть три-четыре года, чтобы подойти к 2030-му с приличными по мировому уровню стандартами».
Игорь Юргенс (МГИМО). Фото: «Эксперт РА»
Ирина Петрунина, директор департамента конкуренции, энергоэффективности и экологии Минэкономразвития, охарактеризовала текущую климатическую политику властей как искусство баланса митигации и адаптации для достижения максимального эффекта. Мониторинг климатически активных веществ дает аргументы на международных площадках: какие нетто-выбросы у РФ по парниковым газам, полагает она. Сейчас работа — на стадии подведения предварительных итогов, презентация состоится на встрече БРИКС в Казани (прошла 22–24 октября 2024 года. — Ред.) и Конференции по климату (COP) в Баку (COP29 пройдет в Баку с 11 по 22 ноября 2024 года. — Ред.). Министерство создало инфраструктуру для выпуска и торговли углеродными единицами, реестр углеродных единиц и механизмы реализации климатических проектов, включая систему их валидации.
Игорь Юргенс подчеркнул, что «без международного сотрудничества наш углеродный рынок мало что будет значить»: «Перспектива — вначале ЕАЭС, БРИКС, ШОС. Посмотрим, как будут развиваться геополитические события, чтобы быть наравне с другими грандами. Это не самоцель, а трансформация общества после четвертой технологической революции. Мы все прекрасно понимаем, что без трансформации акционерного капитала и капитализма, если мы будем максимизировать прибыль в каждой отдельной корпорации, достичь 17 целей устойчивого развития (ЦУР ООН) невозможно. Это изнурит планету значительно быстрее, чем наши внуки смогут ею насладиться».
Сверху — движение, снизу — торможение
Пока Минэкономразвития проводит работу по мониторингу, регистрации и внедрению новых форматов, а ЦБ пытается «мягким регулированием» их ввести, бизнес делает упор на экологическую часть, социальная и корпоративная — не меняются, заявил Игорь Юргенс.
Елена Жанахова («Эксперт РА»). Фото: «Эксперт РА»
В обзоре ежегодного рэнкинга ESG-прозрачности, который представила Елена Жанахова, директор отдела рейтингов устойчивого развития «Эксперт РА», выводы схожие. Количество структур, которые готовят нефинансовую отчетность, она прокомментировала как «каплю в море». В рэнкинге участвовали всего 124 компании. По итогам 2023 года аналитики делают вывод, что «дебютантов практически нет». Чаще всего (89% участников исследования) компании раскрывают информацию о следовании ЦУР. Это самый простой способ показать ESG-приверженность.
Популярность способов раскрытия информации
Источник: «Эксперт РА»
«После двух прошедших лет, когда отчетность то закрывалась, то открывалась, все нашли свой баланс рисков и публикуют [данные]. Средний балл раскрытия чуть-чуть подрос, но на фоне ужесточения методологии. Плюс мы ввели два новых показателя, — разъяснила изменения методологии Елена Жанахова. — Компании мы поделили на три категории вместо двух: финансовые; нефинансовые и не оказывающие существенного воздействия на окружающую среду (например, IT, телеком, здоровье); все остальные — нефинансовые компании».
Лидерами ESG-прозрачности традиционно остаются крупнейшие экспортеры, разрыв с другими категориями все еще велик. «Мы прогнозируем рост компаний — дебютантов ESG-отчетности по итогам 2024 года», — сообщила Елена Жанахова. Это связано, по ее мнению, с внедрением Стандарта отчетности об устойчивом развитии.
Для финансовых компаний составители рэнкинга теперь оценивают практику ответственного инвестирования или финансирования. В полной мере этот показатель раскрывают 35% компаний, частично — 45%. Но в целом, участники сектора хуже представляют данные, которые должны содержать как подходы к оценке, так и объем портфеля, социального или зеленого, наблюдают аналитики агентства.
Упрощение vs ужесточение?
Елена Жанахова сообщила, что методические рекомендации Минэкономразвития по подготовке отчетности об устойчивом развитии применяли лишь 31% участников анализа. Ирина Филиппова, заместитель директора Департамента корпоративного регулирования Минэкономразвития, заявила, что это хороший результат, поскольку рекомендации опубликовали в конце 2023 года.
Ирина Филиппова (Минэкономразвития). Фото: «Эксперт РА»
Спикер напомнила, что планировалось принять законопроект, подразумевающий жесткие требования по раскрытию информации. Но его «отложили» и пошли более мягким путем.
Но она согласна с тем, что методология и расчеты в нефинансовой отчетности компаний должны быть сопоставимы и понятны широкому кругу стейкхолдеров, поскольку иначе публикация документов не приведет к повышению доверия. Этот пробел как раз и должен закрыть Стандарт отчетности об устойчивом развитии Минэкономразвития, который планируется ввести до конца года.
Заверение нефинансовых данных у аудиторов либо общественных организаций (к примеру, ТПП) становится обязательным. 78% компаний уже планируют выполнять это требование. По итогам прошлого года такую возможность использовали лишь 44 компании, говорится в отчете «Эксперт РА». Ирина Филиппова считает, что разные подходы к заверению повышают доверие к информации.
Кроме того, в предшествующие годы многие бизнес-структуры, выпускающие нефинансовые отчеты, не торопились с их публикацией. Основная причина: нехватка персонала и низкий уровень автоматизации, пояснила Елена Жанахова. Стандарт Минэкономразвития дает 60 дней на раскрытие нефинансовой информации после публикации бухгалтерской или консолидированной финансовой.
Елена Жанахова поставила вопрос об упрощении стандартов, чтобы компании не путались в их многообразии: «Показатели у российских и международных компаний схожи, но различаются».
Павел Митрофанов, генеральный директор компании «Эксперт Бизнес-решения», добавил, что пользователям информации это позволит изучать отчетность.
Павел Митрофанов («Эксперт Бизнес-решения»). Фото: «Эксперт РА»
По мнению вице-президента по устойчивому развитию ВЭБ.РФ Андрея Байды: «Очевидно, что все российские стандарты — лучшие, все нам должны завидовать и их перенимать. Нужно ли что-то упрощать — не знаю. Это вопрос учета национальных интересов». Он считает, что разрабатываемый отечественный стандарт раскрытия отчетности станет удобным для компаний и стейкхолдеров.
Пустоты ESG-ландшафта
Мосбиржа тоже реализует свою инфраструктурную роль: с 2024 года раскрытие нефинансовой информации становится обязательным для эмитентов первого и второго уровней листинга. При этом объем, формат и форма определяются самим субъектом, установленный срок публикации — 31 августа года, следующего за отчетным.
Старший управляющий директор по взаимодействию с эмитентами и органами власти Мосбиржи Елена Курицына сообщила, что роль Мосбиржи «немножечко заставлять и много помогать». Даже при отсутствии требований, согласно опросу биржи, больше 80% компаний такую отчетность составляли, из них больше 85% ее раскрывали, именно они и не понимали, зачем вводить обязательные требования, сказала спикер.
Виктория Степаненко (Банк России) и Елена Курицына (Мосбиржа). Фото: «Эксперт РА»
Но в целом, по словам Елены Курицыной, уже три года профессионалы пытаются «найти правильное место для запятой в формулировке “сохранить нельзя оставить”»: «И вроде бы договариваемся, что запятая стоит после “сохранить”, но возникают все новые вызовы, и приходится тестировать тематику ESG — насколько она применима в текущих реалиях». Спикер последовательна во мнении, что вариантов нет: трансформация на макро-уровне и на уровне предприятий неизбежна. Она считает, что необходимо совместно работать над вовлечением в ESG-повестку новых участников. Павел Митрофанов согласился c тем, что 124 компании — не то, чего хотелось бы в «национальном ландшафте устойчивого развития».
Стандартизация: движение к партнерству
Виктория Степаненко, заместитель директора департамента корпоративных отношений Банка России, считает важным для инвестора изучение «группировки рисков по трем аспектам (социальный, корпоративный и связанный с окружающей средой), которые оцениваются в зависимости от того, в каком мире мы живем при принятии решения». А с точки зрения компании устойчивое развитие — длинный горизонт, считает спикер. «Мы точно будем согласовывать друг с другом стандарты и метрики, которые компании должны раскрывать, делать анализ и пытаться задать компаниям правильный вектор», — сказала она.
Павел Митрофанов поинтересовался, нужно ли сближение международных и российских ESG-стандартов. Ирина Филлипова заверила, что при разработке стандартов по раскрытию информации в Минэкономразвития ориентировались на международные — GRI, UNCTAD, МСФО.
Виктория Степаненко сообщила, что тренд на сближение диктуют компании реальной экономики: спрос на продукцию, услуги либо технологии, произведенные с учетом ЦУР, у бизнеса из стран-партнеров действительно выше. Многие страны начинают предъявлять требования и относительно цепочки поставок, выбирают контрагентов с меньшим углеродным следом.
ЦБ РФ как один из важных участников обсуждает повестку с регуляторами разных стран, включая Евразийский совет центральных (национальных) банков (ЕСБ) ЕврАзЭС ЕС и БРИКС. Российский регулятор провел опрос среди нацбанков — участников ЕСБ об учете вопросов финансового развития компаниями финансового сектора государств СНГ, рассказала спикер.
«Россия задает вектор. Армения и Беларусь — в стадии формирования повестки, в остальных так или иначе этим вопросам уделяется внимание. Мы в состоянии предложить партнерам наработанные практики и решения, — поделилась Виктория Степаненко итогами опроса. — Также мы под эгидой UNCTAD (Конференция ООН по торговле и развитию) стали членами партнерства в Евразийской группе, где разрабатываются общие подходы к раскрытию информации в области устойчивого развития».
Виктория Степаненко охарактеризовала как знаковое то событие, что рекомендации Банка России о предоставлении финансовыми организациями потребителю информации о продуктах устойчивого развития на площадке партнерства UNCTAD были номинированы как лучшие.
Это свидетельствует о том, что «страны взращивают ответственного инвестора», добиваются осознанного спроса, приводящего к росту капитализации финансового сектора, отметила спикер.
Павел Митрофанов задал представителю ЦБ РФ «провокационный» вопрос: не получится ли, как в ситуации с рейтинговыми стандартами в БРИКС, что каждая страна-участник всегда «за», если за основу принимают в качестве единых ее стандарты, «и это несдвигаемый камень»? Виктория Степаненко считает, что с ESG ситуация иная: поскольку нет сформированных четких страновых стандартов, по раскрытию информации взаимодействие может быть чуть более простым. С разработкой на площадке БРИКС единой таксономии проектов устойчивого развития либо адаптационных — сложнее, поскольку у каждого государства свои национальные задачи и проекты. «Сейчас решается вопрос о том, какие проекты закладывать в переходное финансирование стран — членов БРИКС, и мне кажется, что определенные все же можно выделить», — считает Павел Митрофанов.
По международной повестке в UNCTAD пока «по сути» шагов не сделано, сообщила Ирина Филлипова.
Андрей Байда предложил сосредоточиться на «внутренних» мерах стимулирования бизнеса: «Сейчас в работе не хватает последнего кусочка пазла в регулировании области устойчивых финансов. Это создание системы регуляторного стимулирования для зеленых и социальных проектов, похожих на ту, что действует для проектов технологического суверенитета».
Представитель ВЭБ.РФ обратил внимание на то, что, невзирая на все сложности, таких проектов уже больше чем на 0,5 трлн рублей. Он выразил уверенность, что «меры стимулирования зеленых и социальных проектов позволят переориентировать кредитные организации на распределение ресурсов туда, где это по-настоящему важно для государства и для повестки устойчивого развития».
Фото: «Эксперт РА»