Центр перспективного финансового планирования, макроэкономического анализа статистики финансов НИФИ Минфина России продолжает тему международных экспериментов, направленных на создание трансграничных платежных систем, использующих цифровые деньги центрального банка (ЦДЦБ). В такие проекты вовлечены многие страны.
Таб. 1 Международные проекты по разработке и тестированию прототипов системы трансграничных расчетов на основе ЦДЦБ
В выпуске можно ознакомиться с несколькими крупными международными проектами.
Agora – новый крупный проект, который должен соединить континенты через Атлантику и Тихий океан. Его участниками станут центральные банки и представленные ими банковские системы семи стран – Великобритании, Кореи, Мексики, США, Франции (Банк Франции представляет в проекте Евросистему), Швейцарии и Японии, – а расчеты буду проводиться в семи валютах, включая четверку ведущих свободно используемых и международных резервных валют (доллар США, евро, иену и фунт стерлингов).
Jura – проект, организаторами которого выступили Швейцарский национальный банк, Банк Франции и швейцарский ИЦ БМР. Они экспериментировали с межбанковскими расчетами в евро и швейцарских франках по сделкам с токенизированными финансовыми активами в одноранговой платежной системе, базирующейся на цифровой платформе, контролируемой третьим лицом (швейцарским центральным депозитарием). Эксперимент проводился в приближенных к реальным условиях с проведением транзакций, имеющих действительную стоимость и требующих соблюдения нормативных требований. Он включал отработку алгоритмов расчетов в режимах «поставка против платежа» (DvP) по сделкам с ценными бумагами и «платеж против платежа» (PvP) при обмене валют.
Dunbar – проект, который состоялся под патронажем сингапурского ИЦ БМР и объединивший центральные банки Австралии, Малайзии, Сингапура и ЮАР в поиске решения для одноранговых расчетов одновременно в нескольких национальных валютах на платформе ЦДЦБ. Концептуальное решение проекта Dunbar заключалось в предоставлении банкам-участникам платежной системы права владения цифровыми кошельками как в национальной валюте, так и в валютах других участвующих в проекте юрисдикций, трансформация которых в форму ЦДЦБ осуществляется соответствующими центральными банками. Это позволяет банкам совершать взаимные расчеты напрямую в каждой валюте.
Inthanon-LionRock – гонконгско-таиландского проект, под кураторством гонконгского ИЦ БМР (на втором этапе его реализации). Цель проекта заключалась в экспериментировании с технологией распределенного реестра (DLT) для упрощения трансграничных переводов денежных средств в реальном времени с использованием механизма, обеспечивающего атомарность расчетов по валютообменным сделкам или, иначе говоря, проведение таких расчетов в режиме PvP. Эксперимент продемонстрировал потенциал ускорения расчетов, а также сокращения (вплоть до двукратного) некоторых компонентов сопутствующих издержек по сравнению с расчетами в модели корреспондентского банкинга благодаря использованию смарт-контрактов и алгоритмированию процессов управления ликвидностью, обмена валют, комплаенса и казначейских операций.
Кураторство со стороны гонконгского ИЦ продолжилось после присоединения к проекту в 2021 году новых участников в лице Института цифровой валюты Народного банка Китая и Центрального банка ОАЭ и переименования самого проекта в mBridge.
mBridge привлекает особое внимание как на сегодняшний день единственный в своем роде, участником которого является Китай. Как и проект Dunbar он направлен на создание платежной системы на основе DLT, в которую несколько центральных банков могут вводить свои ЦДЦБ и распределять их среди участников (банков второго уровня), а последние в свою очередь – совершать одноранговые расчеты и возвращать ЦДЦБ центральному банку в обмен на конвенциональные резервы. При этом каждый центральный банк-участник проекта mBridge выполняет функцию валидатора транзакций от имени коммерческих банков в своей юрисдикции.
В 2022 году состоялось испытание платформы mBridge в пилотном режиме. В пилотировании на протяжении 6-ти недель приняли участие 20 крупнейших банков из государств-участников проекта. Отличия от испытаний, проводившихся другими подобными проектами, заключались в том, что пилот mBridge тестировал расчеты с реальной стоимостью по поручению и в пользу небанковских клиентов, и при этом они завершались непосредственно на платформе mBridge, а не в конвенциональных RTGS.
В общей сложности в ходе пилотирования были проведены расчеты по торговым контрактам и валютообменным операциям на сумму, эквивалентную 22 млрд долл. США, что сопровождалось вводом в платежную систему ЦДЦБ, представляющих национальные валюты государств-участников проекта, на сумму 12 млрд долл. США в эквиваленте.
Подробнее о проектах, их архитектуре и полученных результатах читайте в бюллетене по ссылке.