Отчет о доходах: Goldman Sachs сообщает о сильных результатах за третий квартал, нацелен на рост

Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) сообщила о высоких результатах за третий квартал 2024 года: чистая выручка составила 12,7 млрд долларов, а прибыль на акцию - 8,40 долларов, что на 54% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рентабельность собственного капитала (ROE) компании составила 10,4%, а рентабельность материального капитала (ROTE) достигла 11,1%.

Ключевые показатели:

Чистая выручка: 12,7 млрд долларов

Прибыль на акцию: 8,40 долларов (рост на 54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года)

Рентабельность собственного капитала (ROE): 10,4%

Рентабельность материального капитала (ROTE): 11,1%

Активы под управлением: более 3 трлн долларов (рекордный показатель)

Коэффициент достаточности капитала первого уровня: 14,6%

Перспективы компании

Уверенность в траектории роста

Фокус на увеличении устойчивых потоков доходов

Адаптация к меняющемуся регуляторному ландшафту

Ожидание привлечения средств в альтернативные инвестиции на сумму более 60 млрд долларов в 2024 году

Стремление к улучшению маржинальности в сегменте управления активами и благосостоянием

Положительные моменты

Сильные показатели в сегменте глобального банкинга и рынков

Увеличение портфеля заказов в инвестиционно-банковской деятельности

Рекордный объем активов под управлением - более 3 трлн долларов

27 кварталов подряд чистого притока средств в сегменте управления активами и благосостоянием

Привлечено более 50 млрд долларов в альтернативные инвестиции с начала года

Отрицательные моменты

Снижение ROE на 80 базисных пунктов из-за потребительской деятельности

Продолжающееся влияние сокращения потребительского сегмента

Конкурентное давление в трейдинге, особенно со стороны небанковских площадок

Активность M&A все еще на 13% ниже средних показателей за 10 лет

Объемы торгов акциями на 25% ниже средних показателей за 10 лет, IPO еще ниже

Основные моменты сессии вопросов и ответов

Обсуждение регуляторного ландшафта для трейдинга

Рассмотрение путей достижения ROE на уровне 15%

Объяснение влияния RWA при переходе от частных инвестиций к расширенному кредитованию

Освещение роста платформы частного кредитования

Обсуждение конкурентной среды в сфере частного кредитования

Goldman Sachs сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года. Генеральный директор Дэвид Соломон отметил высокие показатели во всех ключевых сегментах. Подразделение глобального банкинга и рынков продемонстрировало значительный рост: доходы от операций с фиксированным доходом, валютами и сырьевыми товарами (FIC) достигли 3 млрд долларов, а доходы от операций с акциями составили 3,5 млрд долларов.

Сегмент управления активами и благосостоянием достиг рекордного показателя в 3 трлн долларов активов под управлением, отметив 27 кварталов подряд чистого притока средств. Компания привлекла более 50 млрд долларов в альтернативные инвестиции с начала года и ожидает превысить 60 млрд долларов в 2024 году.

Финансовый директор Денис Коулман сообщил об операционных расходах в размере 8,3 млрд долларов и коэффициенте достаточности капитала первого уровня 14,6%. Компания вернула акционерам 2 млрд долларов в виде дивидендов и обратного выкупа акций в третьем квартале.

Goldman Sachs сохраняет сильные позиции в инвестиционно-банковской деятельности, с растущим портфелем заказов в сфере консультирования по слияниям и поглощениям. Однако компания признает вызовы в регуляторной среде и конкуренцию со стороны небанковских торговых площадок.

Компания фокусируется на увеличении устойчивых потоков доходов и адаптации к меняющейся регуляторной среде. Соломон ответил на вопросы о регуляторном ландшафте для трейдинга, подчеркнув адаптивность фирмы и прочные отношения с клиентами.

Goldman Sachs также работает над улучшением своих операций в сфере потребительского банкинга, особенно в отношении Apple Card, при этом не имея немедленных планов по выходу из этого бизнеса. Фирма продолжает инвестировать в свою базу консультантов для стимулирования роста в секторе управления благосостоянием.

В сфере частного кредитования Goldman Sachs управляет активами на сумму 140 млрд долларов и наблюдает растущий спрос, особенно в области левереджированного финансирования. Компания сталкивается с конкуренцией со стороны таких фирм, как JPMorgan и Apollo, но считает, что ее уникальное положение позволяет предлагать разнообразные решения по капиталу.

В перспективе Goldman Sachs стремится улучшить маржинальность в сегменте управления активами и благосостоянием, с целью превысить 30% маржу до налогообложения за счет повышения операционной эффективности и масштабирования бизнес-направлений. Фирма поддерживает буфер капитала в 90 базисных пунктов для поддержки возможностей клиентов и адаптации к потенциальным регуляторным изменениям.

Аналитика InvestingPro

Сильные результаты Goldman Sachs за третий квартал 2024 года отражаются в нескольких ключевых показателях InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 172,74 млрд долларов, подчеркивая ее позицию как ведущего игрока в индустрии рынков капитала. Это соответствует высоким показателям фирмы во всех ключевых сегментах, особенно в глобальном банкинге и рынках.

Коэффициент P/E компании, равный 16,7, предполагает, что она торгуется по разумной оценке относительно своих доходов, особенно учитывая ее сильный рост. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим на то, что Goldman Sachs торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе. Это может быть привлекательным моментом для инвесторов, учитывая уверенные перспективы компании и фокус на увеличении устойчивых потоков доходов.

Приверженность Goldman Sachs к возврату средств акционерам очевидна в ее дивидендной политике. Совет InvestingPro раскрывает, что компания повышала дивиденды 12 лет подряд и выплачивала дивиденды 26 лет подряд. Это особенно примечательно, учитывая недавнее возвращение 2 млрд долларов акционерам через дивиденды и обратный выкуп акций в третьем квартале.

Сильные показатели компании также отражаются в цене ее акций: данные InvestingPro показывают общую доходность по цене 73,67% за последний год. Эта впечатляющая доходность соответствует устойчивым финансовым результатам компании и рекордным активам под управлением.

Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Goldman Sachs, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти аналитические данные могут быть особенно ценными для понимания полной картины показателей и потенциала Goldman Sachs.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Нассим Талеб предупредил о крахе рынков

От Investing.co...

16 окт. 2024 г.

Tesla перевела все $770 млн своих биткоинов на неизвестные кошельки

От Investing.co...

16 окт. 2024 г.

Костин о дивидендах ВТБ: «не знаю, не знаю»

От Investing.co...

16 окт. 2024 г.

Казахстан пока не собирается вступать в БРИКС

От Investing.co...

16 окт. 2024 г.