Mercantile Bank Corporation (NASDAQ: MBWM) сообщила о чистой прибыли в размере 19,6 млн долларов (1,22 доллара на разводненную акцию) за третий квартал 2024 года, что ниже по сравнению с 20,9 млн долларов (1,30 доллара на разводненную акцию) за аналогичный период прошлого года. Соотношение кредитов к депозитам банка улучшилось до 102% по состоянию на 30 сентября 2024 года, снизившись со 110% на конец 2023 года, чему способствовал сильный рост местных депозитов.
Ключевые моменты:
• Чистая прибыль за третий квартал 2024 года: 19,6 млн долларов (1,22 доллара на разводненную акцию)
• Чистая прибыль с начала года: 60 млн долларов (3,72 доллара на разводненную акцию)
• Соотношение кредитов к депозитам улучшилось до 102% со 110% на конец 2023 года
• Увеличение местных депозитов примерно на 600 млн долларов (рост на 21% в годовом исчислении) с начала года
• Рост коммерческих кредитов на 233 млн долларов (9% в годовом исчислении) за первые три квартала
• Доход от ипотечного банкинга вырос на 49%
• Общий непроцентный доход увеличился на 27%
Прогноз компании
• Ожидаемый рост кредитов от 4% до 6%
• Прогнозируемая чистая процентная маржа от 3,35% до 3,45%
• Стратегический фокус на росте депозитов, особенно в бизнес- и розничном секторах
• Ожидание снижения ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов в ноябре и декабре
Негативные моменты
• Снижение чистой прибыли по сравнению с предыдущим годом
• Небольшое ухудшение профиля риска в автомобильном секторе, с повышением рейтингов риска с 4,17 до 4,49
• Увеличение отчислений на рост кредитов и экологические факторы в расходах на резервы
Позитивные моменты
• Высокое качество активов с неработающими активами на уровне 9,9 млн долларов (17 базисных пунктов от общих активов)
• Устойчивый коэффициент общего капитала с учетом риска в размере 13,9 млн долларов, значительно превышающий нормативные требования
• Избыточные средства в размере 218 млн долларов на депозите в Федеральном резервном банке Чикаго
• Неожиданная сила в секторе ипотечного банкинга из-за снижения ставок
Недостатки
• Более высокие непроцентные расходы, обусловленные увеличением затрат на заработную плату и льготы, медицинское страхование и обработку данных
Основные моменты сессии вопросов и ответов
• Коммерческие кредиты, срок погашения которых наступает в следующем году, имеют среднюю ставку 4,3%, что представляет возможности для изменения цен
• Ожидается, что срок погашения кредитов с фиксированной ставкой в 2025 году составит 150 млн долларов
• Обязательства по срочным депозитам и авансам FHLB составляют примерно 700 млн долларов по ставке 4,6%
• Планы по сокращению оптового финансирования по мере роста депозитов
Mercantile Bank Corporation сообщила о снижении чистой прибыли за третий квартал 2024 года по сравнению с предыдущим годом. Однако банк показал улучшение соотношения кредитов к депозитам и значительный рост местных депозитов. Рост коммерческих кредитов и увеличение дохода от ипотечного банкинга были заметными положительными моментами.
Руководство банка выразило стратегическую направленность на рост депозитов, особенно в бизнес- и розничном секторах, чтобы дальше снизить соотношение кредитов к депозитам. Они ожидают рост кредитов от 4% до 6% и прогнозируют чистую процентную маржу от 3,35% до 3,45% в предстоящем периоде.
Хотя компания столкнулась с некоторыми проблемами, включая небольшое ухудшение профиля риска в автомобильном секторе и увеличение непроцентных расходов, качество ее активов оставалось высоким. Коэффициент общего капитала с учетом риска был устойчивым на уровне 13,9 млн долларов, значительно превышая нормативные требования.
В перспективе Mercantile Bank ожидает получить выгоду от возможностей изменения цен по мере погашения коммерческих кредитов в следующем году. Компания также планирует снизить зависимость от оптового финансирования по мере продолжения роста депозитов.
Неожиданная сила в секторе ипотечного банкинга, обусловленная снижением ставок, может способствовать более сильным показателям в предстоящих кварталах. Руководство остается осторожным в отношении обратного выкупа акций, отдавая приоритет сильному буферу капитала в условиях неопределенной экономической ситуации.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели Mercantile Bank Corporation (NASDAQ: MBWM) соответствуют нескольким ключевым выводам InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 733,3 млн долларов, что отражает ее позицию в секторе региональных банков.
Один из наиболее заметных советов InvestingPro заключается в том, что Mercantile Bank повышает свои дивиденды в течение 4 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Это особенно актуально, учитывая сообщенное снижение чистой прибыли за третий квартал 2024 года. Постоянный рост дивидендов с текущей доходностью 3,32% может обеспечить некоторую уверенность инвесторам в периоды колебаний прибыли.
Еще один важный показатель от InvestingPro - коэффициент P/E, равный 9, что относительно низко и может указывать на недооценку акций по сравнению с прибылью. Этот показатель оценки становится особенно интересным, учитывая, что 3 аналитика повысили свои прогнозы по прибыли на предстоящий период, как отмечено в другом совете InvestingPro.
Прибыльность банка за последние двенадцать месяцев, как подчеркивается в InvestingPro, соответствует представленным финансовым результатам. Однако стоит отметить, что данные InvestingPro показывают рост выручки на 5,09% за последние двенадцать месяцев, что дает контекст для оценки результатов банка в сложных экономических условиях.
Инвесторам следует знать, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо упомянутых здесь. Для более полного анализа читатели могут ознакомиться с полным спектром , доступных для Mercantile Bank Corporation.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
Источник: ru.investing.com