Nvidia получает нового "быка" на Уолл-стрит: William Blair начинает с рекомендации "покупать"

NVIDIA (NVDA) приобрела нового "быка" на Уолл-стрит, поскольку William Blair начала освещение акций компании с рейтингом "превосходит рынок", ссылаясь на лидерство компании в параллельных вычислениях и ее доминирующее положение в индустрии искусственного интеллекта.

По мнению фирмы, "Nvidia (NASDAQ:NVDA) имеет долгую и богатую историю разработки систем параллельных вычислений", что позволило компании выйти на быстрорастущие рынки, такие как игровая индустрия, автомобильная промышленность и высокопроизводительные вычисления (HPC).

Аналитики отметили, что выручка Nvidia в сегменте дата-центров выросла на 217% в 2024 финансовом году и, как ожидается, вырастет еще на 132% в 2025 финансовом году, достигнув более 110 миллиардов долларов, по сравнению с всего 15 миллиардами долларов в 2023 финансовом году.

William Blair объясняет, что ключевым фактором роста Nvidia является ее системный подход, который расширил общий адресуемый рынок (TAM) компании с примерно 100 миллиардов долларов в сегменте графических процессоров до более широкого рынка полупроводников объемом 800 миллиардов долларов и рынка облачных услуг объемом 1,6 триллиона долларов.

В заметке подчеркивается развитая программная экосистема Nvidia, в частности CUDA, которая насчитывает более 5 миллионов активных разработчиков, а также стратегические приобретения компании, такие как Mellanox и Cumulus, которые усилили ее возможности в области сетевых технологий и системной инженерии.

"Стремительный рост спроса на решения в области искусственного интеллекта привел к увеличению валовой маржи Nvidia до 74% в 2024 финансовом году, что значительно выше исторического диапазона в 50-60%", - отмечает фирма. "Часть этого улучшения связана с техническими способностями Nvidia — мы оцениваем ее опережение конкурентов в производительности ускорителей ИИ на один-два года".

Фирма также связывает этот рост маржи с техническим лидерством Nvidia в производительности ИИ и ее интегрированными системами, такими как линейка продуктов DGX, которая включает ключевую интеллектуальную собственность во всем ИТ-стеке.

При текущей торговле акций с коэффициентом P/E 30 и EV/FCF 32 на основе оценок 2025 года, William Blair видит дальнейший потенциал роста, ссылаясь на сильный рост выручки и прибыли Nvidia. Однако аналитики предупреждают, что риски остаются, включая зависимость от Китая, цикличность полупроводниковой отрасли и "риск ключевой фигуры" в лице генерального директора Jensen Huang.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Банки Турции стремятся прекратить сделки с РФ: ТАСС

От Investing.co...

19 сент. 2024 г.

Биткоин, золото и серебро взлетят в цене — Кийосаки

От Investing.co...

19 сент. 2024 г.

Федрезерв снизил ставку на 0,5%

От Investing.co...

18 сент. 2024 г.

Доллар обновил минимум середины 2023 года после решения ФРС

От Investing.co...

18 сент. 2024 г.