Цена на железную руду опустилась ниже 90 долларов за тонну впервые с 2022 года, поскольку промышленные товары столкнулись с постоянным давлением со стороны вялого китайского спроса и растущей обеспокоенности по поводу мирового роста экономики.
Фьючерсы на железную руду упали более чем на треть в этом году, поскольку неразрешенный стальной кризис в Китае угрожает спросу на сырье.
«Инвесторы переключают внимание с инфляции в США на опасения, связанные с ростом экономики, - сказал Цзя Чжэн, глава отдела торговли в Shanghai Soochow Jiuying Investment Management Co. - Китаю не хватает существенной стимулирующей поддержки, и рынок пессимистичен».
Неопределенность вокруг президентских выборов в США в ноябре будет держать мировую экономику в напряжении и оказывать давление на цены на металлы, заявила Citigroup Inc.
Железная руда упала на 2,3% до $89,60 за тонну в Сингапуре и торговалась на уровне $90,70 по состоянию на 14:29 по местному времени.
Потребление стали в Китае снизилось из-за затянувшегося спада на рынке недвижимости в стране, при этом крупнейший в мире производитель стали China Baowu Steel Group Corp. заявил, что отрасль может столкнуться с более серьезным кризисом, чем спады 2008 и 2015 годов. Хотя экспорт и рост в других секторах смягчают удар, сокращение производства стали привело к тому, что рынок железной руды оказался обремененным избыточным предложением.
Риски снижения цен на железную руду
Ожидается, что фьючерсы на железную руду на Даляньской товарной бирже Китая протестируют 600 юаней ($84) за тонну, согласно Чжан Шаоде, аналитику China Futures Co. Это более чем на 10% ниже последних уровней.
«Меры стимулирования в Китае пока не достигли критической массы для улучшения инвестиционных настроений, а некоторые опережающие индикаторы демонстрируют признаки дальнейшего ухудшения», - написали аналитики Bloomberg Intelligence Грант Спорре и Эммануэль Мунджери в заметке о железной руде.
Аналитики Citi по металлам заявили, что выборы в США и риск возобновления торговой войны при администрации Дональда Трампа передаются Китаю, побуждая Пекин отложить более жесткие ответные меры. Базовая инфляция в Китае только что опустилась до самого низкого уровня за последние три года, что является последним признаком слабого спроса во второй по величине экономике мира.
Тем не менее, спрос на стальную продукцию исторически восстанавливаются после летних месяцев, рынок ждет улучшения в стальном секторе Китая и роста цен на железную руду.
«Мы ожидаем, что цены на железную руду получат некоторую поддержку с середины сентября, поскольку осенний строительный сезон в Китае набирает обороты, а также в связи с сезонным пополнением запасов перед праздником Золотой недели»,- сказал аналитик RBC Capital Markets Каан Пекер, имея в виду недельный перерыв в Китае в начале октября.
Импорт ЖРС в Китай снижается
По данным Главного таможенного управления КНР, импорт железной руды в Китай в августе снизился на 1,38% по сравнению с июлем и на 4,73% по сравнению с годом ранее, поскольку падающие цены на готовую продукцию и мрачные перспективы спроса на сталь ослабили аппетит покупателей. В прошлом месяце Китай ввез 101,39 млн тонн железной руды. В июле импорт железной руды составил
102,81 млн тонн, а в том же месяце 2023 года - 106,42 млн тонн.
Паника на рынке готовой продукции, вызванная новыми требованиями к качеству стали, навредила настроениям на крупнейшем в мире рынке стали, заставив многих производителей стали сократить производство, что подорвало их аппетит к сырью, включая железную руду, говорят аналитики.
«Все большее число отечественных сталелитейных заводов начали техническое обслуживание оборудования с июля после того, как постоянно падающие цены на сталь оставили им мало возможностей для получения прибыли», — сказал Чу Синли, аналитик China Futures из Шанхая.
«Более того, сталелитейщики стали более осторожными в бронировании морских грузов на фоне сохраняющихся высоких запасов в портах и ??отсутствия уверенности в перспективах спроса в пиковый сезон строительства; отрицательная маржа импорта также подавила спекулятивный интерес к покупкам», — добавил Чу.
Запасы в основных портах составили 150,8 млн тонн к концу августа, что на 17% выше уровня прошлого года, несмотря на падение на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, показали данные консалтинговой компании Steelhome.
Импорт железной руды в Китай составил 814,95 млн тонн за первые восемь месяцев 2024 года, что на 5,2% больше, чем в предыдущем году, свидетельствуют данные.
Ежемесячный импорт железной руды может составить около 100 млн тонн до конца года, говорят аналитики, указывая на избыток мирового предложения.
Спрос на готовую стальную продукцию
В августе Китай поставил за рубеж 9,5 млн тонн стальной продукции, что на 21,33% больше, чем в июле, и на 14,73% больше, чем годом ранее, поскольку вялый внутренний спрос на сталь и опасения по поводу предстоящих торговых ограничений способствовали спешке с продажами, говорят аналитики.
Экспорт за первые восемь месяцев года подскочил на 20,6% до самого высокого показателя с 2016 года — 70,58 млн тонн. Это принесло годовой объем в 106 млн тонн.
В прошлом месяце Китай импортировал 509 000 тонн стальной продукции, что на 0,79% больше, чем в июле, но на 20,47% меньше, чем годом ранее. Общий объем импорта за период с января по август составил 4,63 млн тонн, что на 8,4% меньше в годовом исчислении.