Девелоперы жилой и коммерческой недвижимости инвестировали в первые 7 месяцев 2024 года рекордную сумму вложений – 188 млрд рублей. При этом доля застройщиков в общем объеме инвестиций снижается, а, например, банковских структур – растет.
Суммарный показатель вложений застройщиков за 7 месяцев 2024 года достиг 188 млрд руб., что стало максимальным результатом среди аналогичных периодов с 2000 года.
Консалтинговая компания IBC Real Estate проанализировала профили инвесторов и цели вложений среди транзакций, закрытых в январе-июле 2024 года. Безоговорочным лидером среди покупателей в структуре инвестиционных сделок с недвижимостью России на протяжении 5 лет остаются девелоперские компании. Наибольшая активность (около 80%) традиционно отмечается со стороны жилых застройщиков.
Сумма вложений со стороны компаний, занимающихся девелопментом жилой и коммерческой недвижимостью, за 7 месяцев 2024 года достигла 188 млрд руб., что стало максимальным результатом среди аналогичных периодов с 2000 года. Однако если в абсолютных значениях наблюдается рост – до 2022 года показатель был менее 100 млрд руб., то в процентном соотношении динамика противоположная. В январе-июле 2024 года на долю застройщиков пришлось 43%, что ниже доли, которая фиксировалась в 2020-2022 гг. – около 60%.
«Ввиду роста стоимости строительства, для инвесторов все более привлекательными становятся уже готовые объекты, что отражается в процентной структуре вложений. В среднесрочной перспективе мы ожидаем сокращение инвестиционной активности и со стороны жилых застройщиков, поскольку отмена льготной ипотеки, а также очередное повышение ключевой ставки окажут свое влияние на доходность будущих проектов»
Микаэл Казарян, член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций компании IBC Real Estate
В тройку лидеров по объемам вложений также вошли банковские структуры и инвестиционные фонды, управляющие ЗПИФ, их доли составили 57 млрд руб. и 56 млрд руб. соответственно. Для обоих профилей компаний наблюдается значительный прирост показателя по сравнению с прошлым годом, при этом, если для банковских структур текущее значение было достигнуто практически одной сделкой – Банк России купил офисные площади (104 тыс. кв. м) в строящемся в бизнес-квартале Slava, то инвестиционными компаниями, приобретающими активы для включения в состав ЗПИФ, было закрыто 12 сделок. Тренд на приобретение недвижимости в состав ЗПИФ активно развивается уже около 5 лет.
В январе-июле этого года суммарно было приобретено порядка 700 тыс. кв. м существующих и строящихся площадей, при этом 94% вложений пришлось на складские комплексы.
Топ-10 крупнейших инвестиционных сделок с недвижимостью России, январь-июль 2024 года:
Сегмент | Объект | Площадь, тыс. кв. м | Цена продажи, млрд руб. | Продавец | Покупатель |
Офисная | БЦ Slava | 104 | 50-55 | ВЭБ.РФ | Банк России |
Офисная | БЦ «Метрополис» | 110 | 35-40 | PPF Group/ Hines | Кама Капитал |
Жилая | ТПУ «Минская» | 7,94 га | 26,6 | Правительство Москвы | BMS Development Group |
Жилая | Территория БЦ «Московский шелк» | 5,8 га | 20-24 | Московский шелк | Sminex |
Жилая | ЗУ во 2-м Красногв. пр-де | 1,25 га | 18,6 | Правительство Москвы | Страна Девелопмент |
Жилая | ЗУ в Танковом пр-де | 8 га | 14-15 | СЗ «Танковый» | ИСК «Еврострой» |
Складская | PNK Парк МКАД-М4 | 128 | 12-12,5 | PNK Group | Современные Фонды Недвижимости |
Офисная | БЦ «Стратос» | 82 | 10-12,5 | Сафмар | Технополис «Москва» |
Складская | Ozon НН | 149 | 10-11 | МБМ | Central Properties |
Торговая | ТЦ «Тройка», 3 ТЦ «Акварель», прикассовые зоны «Ашана» | 150 | 9-10 | Ceetrus | Кама Капитал |
Изменение структуры профилей инвесторов отражается и на сегментарном распределении типов недвижимости. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года в текущем году наблюдается прирост вложений в жилой, офисный и складской сегменты, и аналитики IBC Real Estate ожидают, что до конца года такая структура распределения сохранится.
Совокупно в период января по июль 2024 года объем инвестиционных сделок с недвижимостью России составил 437 млрд руб., что сопоставимо с показателем за аналогичный период прошлого года (431 млрд руб.).
«Текущее значение является очень высоким для данного периода года. Показатель практически достиг годового значения в 2022 году и превысил результаты 2020 и 2021 гг., – резюмирует Микаэл Казарян. – Несмотря на дальнейшее усиление Банком России денежно-кредитной политики инвесторы сохраняют интерес к вложениям в недвижимость. По нашим прогнозам, годовой показатель инвестиционной активности может превысить отметку в 600–650 млрд рублей».
Читайте также:
Автор: эксперты компании IBC Real Estate