Один из крупнейших федеральных металлотрейдеров «Металлсервис» поглощает останки очередного производственного актива в Самарской области.
Вслед за частью площадки Самарского подшипникового завода пермские инвесторы выводят активы банкротящегося завода «Волгоцеммаш» в Тольятти. «Металлсервис» уже приступил к реорганизации предприятия, выделяя из ВЦМ новое юридическое лицо, на балансе которого должен оказаться основной имущественный комплекс предприятия и его персонал. Эксперты «СО» сомневаются в том, что инвесторы заинтересованы в развитии производства на ВЦМ — более вероятен, на их взгляд, сценарий распила и распродажи находящегося сейчас на заводе металлолома. По крайней мере, в таком ключе пока развивается активность представителей «Металлсервиса» на площадке СПЗ.
«Волгоцеммаш» — некогда одно из крупнейших тольяттинских предприятий. В советские годы завод специализировался на строительстве машин для цементной отрасли. С 1994 года предприятие перешло под контроль корпорации «Тольяттиазот». Номинальными собственниками выступали компании, зарегистрированные на Британских Виргинских островах. В сентябре 2023 года ВЦМ признали банкротом, на нем введено конкурсное производство.
Инициатором банкротства были предприятия корпорации «Тольяттиазот» — собственно, сам ТоАЗ и его дочерняя структура — Тольяттихимбанк. Они полностью покинули тему, переуступив долги «Волгоцеммаша» ООО «Металлсервис-Москва», входящему в крупный федеральный металлоторговый холдинг «Металлсервис» (см. допматериал «Зашли в регион с двух площадок»). «Металлсервис-Москва» — управляющий кредитор процедуры, общая сумма его требований превышает 10 млрд рублей и позволяет де-факто контролировать ход банкротства ВЦМ.
5 июля собрание кредиторов ОАО «ВЦМ» решило создать на базе активов предприятия новое — непубличное акционерное общество «Волгацеммаш» (далее — АО «ВЦМ»). АО «ВЦМ» передают имущество на 5 млрд рублей, которыми оплачен уставный капитал. Компания зарегистрирована 15 июля. В ближайшее время должен начаться процесс перевода персонала. Источник «СО», близкий к теме, сообщил, что пока персонал остается на «старом» ВЦМ. По состоянию на 31 декабря 2023 года среднесписочная численность ОАО «ВЦМ» составляла 698 человек.
Директором нового предприятия уже назначен 44-летний Юрий Лепихин (см. допматериал «Командует руинами и виртуальным концерном»). Он — выходец с АО «Пермметалл», входящего в холдинг «Металлсервис».
Пока наиболее вероятным сценарием дальнейшего развития ситуации источники «СО» называет последующий выкуп АО «ВЦМ» структурой «Металлсервиса», которая затем начнет распил и вывоз металла с последующим сносом объектов. По крайней мере, схожим образом до сих пор вел себя «Металлсервис» на промплощадке Самарского подшипникового завода. Там АО «Пермметалл» выкупило три корпуса, один уже снесен полностью, со второго вывезен практически весь металл. Маловероятно, что методы работы АО «Пермметалл» на разных площадках будут сильно отличаться. Если деятельность сведется к сносу, то непонятен вопрос с персоналом — требуется последовательное сокращение почти 700 человек. Источник «СО», близкий к теме, заверил, что все-таки рассчитывает на более позитивный тренд: якобы на ВЦМ ведется подготовка нового производства труб, ожидается завоз оборудования.
«Сейчас в РФ со стороны крупных металлотрейдеров идет активный поиск металлоемких производственных площадок. После установки контроля они вычищаются практически под ноль», — рассказывает «СО» один из адвокатов Палаты адвокатов Самарской области на условии анонимности. По его словам, «все равно любое освоение площадки начинается с демонтажа устаревших коммуникаций, конструкций и оборудования, так что ничего критичного для дальнейшего освоения актива своими силами или его перепродажи нет». Более критичным, по словам собеседника, представляется продажа производственной площадки по участкам.
«Процедура замещения активов должника не так часто используется в банкротстве. Однако в том случае, если у должника осталось имущество, которое способно приносить реальный доход, замещение активов — отличный способ достичь баланса интересов кредиторов и должника. Такая процедура позволяет не продавать сами активы должника, т.е. не «раздергивать» бизнес на куски, а создать на базе его имущества новое акционерное общество. При этом все имущество подлежит обязательной независимой оценке, а замещение активов происходит исключительно по решению собрания кредиторов», — поясняет старший партнер Адвокатского бюро «Яблоков и партнеры» Марина Жирова.
Вести реестр АО «ВЦМ» будет АО «Новый регистратор», специализирующееся на подобного рода сделках — замещении активов должника. Из презентации «Нового регистратора» следует, что замещение активов должника — «одна из мер восстановления платежеспособности должника» и что «механизм позволяет сохранить бизнес должника с минимальными потерями и рисками». Новая организация получает не только активы (земельные участки, здания, оборудование), но и готовый штат персонала, так как «все трудовые договоры, действующие на дату принятия решения о замещении активов должника, сохраняют силу, при этом права и обязанности работодателя переходят ко вновь создаваемому акционерному обществу», сообщается в материалах «Нового регистратора».
В ближайшей перспективе пакет акций АО «ВЦМ» будет выставлен на продажу. «На торгах продается не само имущество, а акции созданного предприятия. Реализовать ценные бумаги возможно в целом или путем дробления всех акций по лотам разной ценовой категории, если такие действия обеспечат доступ к торгам неограниченного круга лиц — потенциальных покупателей. Вырученные средства идут на погашение долгов перед кредиторами», — рассказывает «СО» Жирова. Как следует из презентации «Нового регистратора», если средств от выручки за продажу пакета акций не хватит для того, чтобы погасить реестр кредиторов целиком, то они будут распределены пропорционально, непогашенные долги останутся на банкроте — ОАО «ВЦМ». Выведенного имущества на 5 млрд рублей недостаточно для того, чтобы погасить долг ООО «Металлсервис-Москва». Скорее всего, основной массе кредиторов придется получить незначительную часть своих требований, притом что на «старом» ВЦМ остается только неликвид.
Очевидно, что кредиторов (кроме тех, кто контролирует процесс в своих интересах) подобный сценарий не устраивает. Неудивительно, что они уже начали свою контригру. ПАО «Самараэнерго», у которого в реестре требований претензии на 67 млн рублей, вышло в арбитраж с иском, в котором требует отменить решение собрания кредиторов о выводе активов на АО «ВЦМ». В ответе на запрос «СО» в «Самараэнерго» пояснили, что компания голосовала против замещения активов, поскольку «эффективность процедуры конкурсным управляющим в данный момент не подтверждена, а реализация имущества должника на торгах, как показывает практика, позволит наиболее полно удовлетворить требования кредиторов». Навязанное же «Металлсервисом» решение можно считать «нарушающим право кредиторов на погашение задолженности», подчеркнули в «Самараэнерго».
Среди имущества, передаваемого на АО «ВЦМ», фигурируют земельные участки, здания (цеха, корпуса, станции), оборудование (станки, прессы, молоты, машины, краны, стенды, установки, печи), железнодорожные пути, автомобили, инженерный комплекс. Также будет передано оборудование компании Danieli, в т.ч. комплекс дуговой печи емкостью 70 т, печь-ковш емкостью 70 т. Оно покупалось под масштабную модернизацию ВЦМ, но даже не было до конца смонтировано. «Оборудование подвергалось длительному воздействию атмосферных осадков и перепадов температур», — отмечается в отчете оценщика, так как здание цеха, в котором оно устанавливалось, «не закрыто стенами по периметру».
На первых этапах банкротства проводилась масштабная инвентаризация. Из отчета по железнодорожному цеху следует, в частности, что основная часть оборудования приобретена в 1960-80-х годах и требует ремонта, или находится в аварийном состоянии, или уже представляет собой металлолом (в т.ч. тепловозы, полувагоны, думпкары). Аналогичная ситуация в сталелитейном цехе и сварочно-ремонтном цехе. Видимо, этим и объясняется первоначальный интерес «Металлсервиса» к промплощадке.
Командует руинами и виртуальным концерном
Юрий Лепихин, который возглавит АО «ВЦМ», не имеет опыта руководства крупными предприятиями с серьезными оборотами.
Согласно информации «СПАРК-Интерфакса», Лепихин возглавляет АО «9 СМПЗ». Предприятие, если верить содержанию его официального сайта, позиционирует себя реальным преемником Самарского подшипникового завода и планирует стать лидером по производству подшипников качения.
На сайте утверждается, что АО «9 СМПЗ» — «один из крупнейших производителей конических, шариковых и сферических роликовых подшипников диаметром до 4500 мм и массой до 11 тонн», при этом «в процессе производства задействован коллектив высококвалифицированных сотрудников с многолетним опытом работы в подшипниковой отрасли».
Эта благостная картина совершенно не стыкуется с реальностью. В действительности же у АО «9 СМПЗ», судя по всему, только один производственный корпус, среднесписочная численность сотрудников равна одному человеку (видимо, в лице директора, то есть самого Лепихина), а данных по выручке нет с 2019 года.
Предприятие зарегистрировано в 2013 году в Москве, создано путем выделения из «Московской промышленной компании». До августа 2023 года называлось «Главснаб», новое название выбрано не случайно, в советские времена Самарский подшипниковый завод назывался «9-м Государственным подшипниковым заводом имени В.В. Куйбышева (9ГПЗ)». В Самару компания «переехала» в марте 2024 года, у нее, судя по материалам в отчете за 2023 год, действительно амбициозные планы.
Утверждается, что в 2023 году началась реализация «проекта по восстановлению и техническому перевооружению производства крупногабаритных подшипников». На сайте сообщается, что у предприятия есть производственный цех площадью 35 тыс. кв. метров, более 450 единиц металлообрабатывающих станков, а также цех термической обработки изделий, в котором более 50 единиц оборудования. «Запланированы возрождение и организация современного конструкторского бюро, РЭЦ, ОТК, отдела продаж и службы технического сервиса», — подчеркивается в годовом отчете. Среди поставщиков поковок называется и АО «Волгоцеммаш», так что кооперация между активами есть уже сейчас. Цель — «стать лидером по производству подшипников качения широкого номенклатурного ряда».
Список акционеров АО «9 СМПЗ» не раскрывается, но зато известен состав совета директоров, в котором присутствуют исключительно топ-менеджеры холдинга «Металлсервис» — Владимир Чикирев, Асип Молдокулов, Игорь Рзянин, Юрий Папоян и Серафима Лобанова. Чикирев и Папоян как минимум были среди акционеров и членов совета директоров АО «Пермметалл». Рзянин возглавляет АО «Центрмосснаб», выручка которого в 2023 году превысила 8,7 млрд рублей. Молдокулов командует ООО «Курский сахар», его выручка в 2023 году составила 0,8 млрд рублей.
До работы в Самарской области Лепихин непродолжительное время был совладельцем малоизвестного ООО «Сотэкс», не демонстрировавшего серьезных оборотов. На сайте «Деловой России» он представлен как руководитель проекта АО «Пермметалл». Судя по всему, Лепихин был начальником отдела, отвечал за нержавеющий прокат.
Зашли в регион с двух площадок
«Металлсервис», начавший осваивать производственные площадки в Самаре и Тольятти, позиционирует себя крупнейшим российским металлоторговцем. За 2023 год выручка АО «Металлсервис», флагманской компании производственно-логистического холдинга, составила 255 млрд рублей, чистая прибыль превысила 7 млрд рублей.
В годовом отчете утверждается, что холдинг «занимает лидирующие позиции в обеспечении промышленных предприятий качественными сталями, листовым и сортовым прокатом, трубами специального назначения, метизами, цветными металлами». Основная задача — «сохранить и упрочить лидирующее положение на рынке металлоторговли в городе Москве и Московской области, Центральном федеральном округе, а также существенно укрепить свое присутствие в наиболее значимых регионах, таких как Санкт-Петербург и Ленинградская область (Северо-Западный федеральный округ), Ростов-на-Дону, Таганрог (Южный федеральный округ), Новосибирск, Барнаул (Сибирский федеральный округ), Хабаровск». Поволжье и Самарская область среди значимых регионов не упоминается.
Ключевой производственный актив — АО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина», выпускающее листовой прокат, трубы различного диаметра, профили и холоднокатаные ленты. Общий годовой объем выпуска — более 800 тыс. тонн металлопродукции. По итогам 2023 года выручка предприятия превысила 45 млрд рублей, чистая прибыль — 6 млрд рублей. Завод тоже был в стадии банкротства.
МАРИНА ЖИРОВА, старший партнер Адвокатского бюро «Яблоков и партнеры»
Замещение активов может позволить не только погасить долги перед кредиторами в большем объеме, но и, по сути, сохранить значимые для экономики предприятия и рабочие места.
— Николай Краснов