«АПРИ» начинает IPO. «Байсэл» и «Финансовые системы» (бренд AzurDrive) определили даты размещения и установили ставки купонов. В отношении ОР открыто конкурсное производство. ГК «Самолет», «Истринская сыроварня» и «Транс-Миссия» установили ставки купонов по выпускам в обращении. «Пензтяжпромарматура» зарегистрировала программу. «Инарктика» и «Плаза-Телеком» улучшили кредитные рейтинги. «Урожай» и «Бизнес-Альянс» продлили период размещения бумаг.
01
ПАО «АПРИ» сегодня, 30 июля, начинает первичное публичное размещение акций под тикером APRI, ISIN RU000A108LJ5. Московская биржа включила акции «АПРИ» в Сектор роста. Эмитент установил цену акций в рамках IPO по верхней границе — в размере 9,7 рубля за бумагу. Ранее компания сообщала, что ориентир цены размещения составляет 8,8–9,7 рубля за акцию, что соответствует капитализации компании в 10-11 млрд рублей. Доля акций в свободном обращении составит до 10%. Все привлеченные средства будут направлены на развитие новых проектов (Cash-in). Организатором размещения выступает ИК «Иволга Капитал».
НРА в ноябре 2023 г. присвоило кредитный рейтинг эмитенту на уровне ВB|ru| с позитивным прогнозом.
В обращении находится шесть выпусков облигаций компании общим объемом 3,5 млрд рублей.
02
ООО «Байсэл» 1 августа начнет размещение трехлетних облигаций серии 001P-01 объемом 200 млн рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 24% годовых. Купоны ежеквартальные. По займу предусмотрена амортизация: по 30% от номинала будет погашено в даты окончания 10-11-го купонных периода, еще 40% — в дату завершения 12-го купонного периода. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
НКР в июне 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
03
НАО «Финансовые системы» (бренд AzurDrive) 31 июля начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-П01 объемом 500 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 23% годовых. Ставки последующих купонов будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России по состоянию на пятый рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 5%. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел с 19 по 26 июля. Андеррайтер — Совкомбанк.
«Эксперт РА» в июне 2024 г. подтвердил кредитный рейтинг эмитента на уровне ruВВ, изменив прогноз со «стабильного» на «развивающийся».
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 500 млн рублей.
04
Арбитражный суд Москвы открыл конкурсное производство в отношении ООО «ОР» (эмитент облигаций OR Group, снятых с биржевых торгов в мае 2023 г.), сообщил представитель владельцев облигаций — ООО «Регион-Финанс». Сроки введения процедуры пока не раскрываются.
Ранее конкурсное производство было открыто в отношении ООО «Арифметика» (микрокредитная компания OR Group) и ООО «Фабрика С-Теп» (основной производственный актив OR Group). Головная компания OR Group — ПАО «ОР Групп» — находится в процедуре наблюдения. В отношении основателя OR Group, индивидуального предпринимателя Антона Титова, введена процедура реструктуризации долгов. Основные банки-кредиторы OR Group и истцы в делах о банкротстве компаний группы — ВТБ, Сбербанк и Промсвязьбанк.
Эмитент в течение 2022 г. допустил дефолты по всем девяти облигационным выпускам в размере 5,4 млрд рублей.
05
ПАО «ГК «Самолет»установило ставку 21-24-го купонов облигаций серии БО-П06 объемом 500 млн рублей на уровне 17,5% годовых.
Десятилетние облигации серии БО-П06 объемом 500 млн рублей компания разместила в августе 2019 г. Ставка текущего купона — 11,25% годовых. 12 августа по выпуску предстоит исполнение оферты. Период предъявления бумаг к выкупу — с 1 по 7 августа 2024 г.
АКРА в январе 2024 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до уровня А+(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится семь выпусков биржевых облигаций компании общим объемом 75,8 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 1,5 млрд рублей.
06
ООО «Истринская сыроварня»установило ставку 9-го купона облигаций серии БО-03 на уровне 18% годовых.
Четырехлетние облигации серии БО-03 объемом 150 млн рублей компания разместила в декабре 2023 г. Ставка купонов рассчитывается по формуле: ключевая ставка банка России плюс премия 3,5% годовых, но не более 18% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация: по 20% от номинала будет погашено в даты окончания 40-го, 42-го, 44-го, 46-го и 48-го купонных периодов — а также возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 11-го, 23-го и 35-го купонных периодов.
АКРА в ноябре 2023 г. понизило кредитный рейтинг эмитента до уровня B(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 250 млн рублей.
07
ООО «Транс-Миссия» (агрегатор сервиса «Таксовичкоф») установило ставку 31-48-го купонов облигаций серии БО-01 на уровне 22,75% годовых. 14 августа 2024 г. по выпуску предстоит оферта. Период предъявления бумаг к выкупу — с 30 июля по 5 августа.
Четырехлетние облигации серии БО-01 объемом 80 млн рублей компания разместила в феврале 2022 г. Текущая ставка купона — 16% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация: с 32-го по 44-й купонные периоды будет погашено по 2% от номинала, еще 3% — в даты окончания 45-47-го купонных периода и 65% — в дату завершения 48-го купонного периода.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 380 млн рублей.
08
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций АО «Пензтяжпромарматура» серии 001P. Регистрационный номер — 4-00255-E-001P-02E. Параметры программы пока не раскрываются.
Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.
09
АКРА повысило кредитный рейтингПАО «Инарктика» до уровня А+(RU) со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал кредитный рейтинг на уровне А(RU) со стабильным прогнозом.
Кредитный рейтинг компании обусловлен, с одной стороны, высокими оценками рыночной позиции, географической диверсификации и корпоративного управления, а также средней оценкой бизнес-профиля, отражающей высокую степень вертикальной интеграции, с другой — ограниченными оценками за продуктовую диверсификацию и долю продукции с высокой добавленной стоимостью. Финансовый риск-профиль «Инарктики» характеризуется низкой долговой нагрузкой и высоким уровнем обслуживания долга, сильной ликвидностью и сохраняющимся высоким уровнем рентабельности.
АКРА отмечает улучшение сбалансированности долгового портфеля эмитента: значительная часть обязательств привлечена под фиксированную ставку, а доля долгосрочных источников финансирования увеличилась за счет успешного рефинансирования облигационного выпуска, погашенного в марте 2024 г. Кредитный портфель компании характеризуется хорошей диверсификацией по кредиторам. В прошлом году «Инарктика» сохранила низкую долговую нагрузку. Отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей по итогам 2023 г. осталось на прежнем уровне — 1,1х. АКРА ожидает, что в 2024-2026 гг. показатель окажется в диапазоне 0,9–1,2х, что соответствует текущей оценке долговой нагрузки. Отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам по итогам 2023 г. осталось на высоком уровне — 11,5х.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 3 млрд рублей.
10
НКР повысило кредитный рейтингООО «Плаза-Телеком» с BB-.ru до BB.ru со стабильным прогнозом.
Повышение рейтинга «Плаза-Телеком» обусловлено существенным улучшением показателей финансового профиля, в том числе за счет улучшения показателей абсолютной и текущей ликвидности, снижения зависимости от крупнейшего кредитора, увеличения запаса прочности по обслуживанию долга. Оценку систематического риска бизнес-профиля сдерживает низкая доля компании на российском рынке продуктового ритейла через вендинговые аппараты, отличающемся высокой степенью конкуренции. Давление на оценку финансового профиля оказывают слабые оценки показателей долговой нагрузки и структуры фондирования, но его частично смягчают умеренные метрики рентабельности, ликвидности и обслуживания долга.
Отношение совокупного долга к OIBDA на 31 декабря 2023 г. составляло 3,7 (годом ранее — 3,5). Совокупный размер денежных средств и OIBDA в 2023 г. был в 1,4 раза больше общей суммы краткосрочного долга и чистых процентных расходов. Доля краткосрочных обязательств в прошлом году сократилась с 16% до 4% совокупного долга. Доля собственного капитала в структуре фондирования сократилась в 2023 г. с 28% до 23%, что во многом обусловлено более медленным ростом капитала по сравнению с ростом активов.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 300 млн рублей.
11
Московская биржа продлила срок размещения трехлетних облигаций ООО «Урожай» серии БО-05 до 16 августа 2024 г. С выпуском объемом 200 млн рублей компания вышла на биржу 26 июня 2024 г. На текущий момент бумаги размещены на 159 млн рублей. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 22% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена оферта через 1,5 года. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
АКРА в мае 2024 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до BB-(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 809 млн рублей.
12
Московская биржа продлила срок размещения трехлетних облигаций ООО «Бизнес-Альянс» серии 001P-05 до 16 августа 2024 г. С выпуском объемом 500 млн рублей компания вышла на биржу 23 мая 2024 г. На текущий момент бумаги размещены на 35,5 млн рублей. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 20% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-30-го купонов — 17% годовых, 31-36-го купонов — 16% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
АКРА в августе 2023 г. подтвердило рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне BB(RU) с позитивным прогнозом.
В обращении находится пять выпусков биржевых облигаций компании общим объемом 1,39 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе