- Индекс S&P 500 резко вырос в первом квартале, причем почти половину его роста обеспечили ведущие компании, например Nvidia.
- На фоне этой тенденции важно учитывать циклическую природу рынка и ее вероятное влияние на настроения инвесторов и ценовые тренды в ближайшие несколько лет.
- Сегодняшние высокие оценки могут обернуться более низкой ожидаемой доходностью в будущем, что побуждает инвесторов думать об альтернативных вариантах для инвестиций помимо популярных компаний.
- Инвестируйте, как крупные фонды, менее чем за $9 в месяц с помощью нашего инструмента для отбора акций ProPicks на базе ИИ. Узнать подробности
Индекс S&P 500 вырос на 10,6% за первый квартал. Почти половину этого роста, а если точнее 4,8%, обеспечили ведущие компании рынка, в том числе Nvidia (NASDAQ:NVDA).
Многие считают, что этот тренд будет еще некоторое время сохраняться, однако инвесторам важно думать на 3-5 лет вперед. У рынка циклическая природа, и периоды роста и падения сказываются как на настроениях инвесторов, так и на ценовых трендах.
Каждому инвестору необходимо помнить следующее золотое правило: «высокие оценки сегодня часто означают более низкую ожидаемую доходность завтра», и наоборот. Чтобы удостовериться в справедливости этого правила, можно проанализировать различные классы активов, в том числе трежерис со сроками погашения от 10 лет.
Ищем альтернативы «великолепной семерке»
Акции «великолепной семерки» показывали выдающиеся результаты в 2023 и 2024 году.
Ситуация кардинальным образом изменилась по сравнению с 2022 годом, когда этими бумагами почти никто не интересовался. Я припоминаю, что сам покупал тогда на минимумах акции Meta Platforms (NASDAQ:META) (деятельность компании запрещена на территории РФ), но многие сомневались в успехе этой компании из-за конкуренции с TikTok.
Прояснив факты, давайте теперь посмотрим, какие компании могут последовать по аналогичной траектории.
Ниже приводится список семи кандидатов, отвечающих определенным критериям, примерно совпадающим с критериями InvestingPro:
- рентабельность инвестированного капитала (ROIC) от 10% и выше;
- потенциал роста цены акций как минимум на 10%;
- текущее соотношение активов и обязательств выше 1;
- соотношение долга и капитала ниже 0,9;
- рентабельность активов (ROA) выше 5%;
- рыночная капитализация не менее $50 млрд.
Источник: InvestingPro
7 перспективных компаний
Ниже приводится список из семи хорошо известных компаний, удовлетворяющих всем упомянутым выше параметрам и обладающих также коэффициентом P/E не выше 17 (это средний исторический уровень для S&P 500):
Многие из этих компаний вот уже некоторое время испытывают затруднения, главным образом из-за падения цены акций, а не фундаментальных проблем. Рынок их сначала обычно критикует, а потом обходит вниманием.
Если опираться на статистику, восстановятся акции не всех этих компаний, но мы можем сосредоточить наше внимание на тех из них, у кого выше вероятность обеспечить инвесторов более высокой доходностью в будущем.
Не каждая компания сможет показать выдающиеся результаты, тем не менее, потенциал есть у всех.
***
Не забудьте воспользоваться скидкой на годовую подписку на InvestingPro+, пройдя по этой ссылке, и тогда вы сможете узнать, какие акции сейчас недооценены, а какие — переоценены с помощью наших эксклюзивных инструментов:
- ProPicks — портфели акций, составляемые с использованием технологий искусственного интеллекта и мнений экспертов.
- ProTips — наглядная информация и данные.
- Справедливая стоимость и рейтинг финансового состояния — два индикатора, которые позволяют незамедлительно оценить потенциал и риски акций той или иной компании.
- Фильтры акций и исторические данные для тысяч компаний, и многие другие сервисы!
Получите свою скидку на годовую подписку на InvestingPro, пройдя по этой ссылке.