Факторинговые компании принялись осваивать новое направление – товарный факторинг (ABL). Сейчас его предлагают крупные участники рынка, «ВТБ Факторинг», «СберФакторинг» и ПСБ, а также небольшая «Топком Финанс». До конца года в сегмент планирует выйти Ингосстрах-банк, который тестирует решение совместно с финтех-стартапом FinTrack. Работают над внедрением «нового продукта в логике ABL-финансирования» и в «РСХБ Факторинге», пишет «Коммерсантъ».
Товарный факторинг – это финансирование выкупа складских запасов с последующей реализацией их клиентам. Участники рынка оценивают портфель ABL-финансирования к настоящему времени в ₽20-50 млрд. В перспективе, по оценке гендиректора «ВТБ Факторинга» Игоря Внукова, «объемы сегмента могут быть сопоставимы с объемами самого рынка факторинга и достигать триллионов рублей».
Факторинг – оперативное краткосрочное финансирование компаний под уступку их дебиторской задолженности. По данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), по итогам 2023 года портфель рынка составил ₽2,26 трлн, что на 57% больше год к году. Объем выплаченного финансирования достиг ₽7,72 трлн, увеличившись на 22%. Клиентская база выросла на 20%, до 15 тыс. компаний. Портфель SFC (финансирование цепочек поставок) по итогам года достиг почти ₽643 млрд.
– Главное преимущество продукта – уверенность клиента в том, что при росте спроса на него он сможет этот спрос удовлетворить, – поясняет исполнительный директор АФК Дмитрий Шевченко. Кроме того, уточняют в ВТБ, в значительной степени «израсходован потенциал агентского факторинга как источника роста рынка.
По оценке Игоря Внукова, сейчас 80% ABL-финансирования приходится на автомобильную отрасль. По итогам 2023 года на торговлю автомобилями и автотранспортными средствами пришлось ₽37,7 млрд, следует из материалов АФК.
Продукт особенно востребован автодилерами и дистрибутерами, поскольку отличается высокой защитой от рисков дефолтов дилеров и адаптивностью к индивидуальным потребностям продавцов, говорит гендиректор «СберФакторинга» Игорь Лысенко: «Объем обратного выкупа не ограничен и формируется дилером в зависимости от потребности конечного покупателя. Товарный факторинг позволяет дилерам конвертировать текущие запасы техники в оборотные средства и создает комфортную базу для расширения бизнеса».
– Мы предлагаем стандартизированный продукт для нефтетрейдеров, а также тестируем такой формат на рынке недвижимости и зерна, – заявил управляющий директор по факторингу ПСБ Иннокентий Воловик.
Ингосстрах-банк собирается запустить продукт для торговых компаний, в перспективе – для дилеров спецтехники, поделился Станислав Даныш.
Развитие ABL-финансирования замедляет низкая осведомленность и повышенный уровень сложности, связанный с необходимостью проведения детального анализа активов клиента, поясняет гендиректор «РСХБ Факторинга» Михаил Яценко.
По словам гендиректора «Росбанк Факторинга» Бориса Мельникова, такой подход потребует «увеличения операционной нагрузки: необходимо вести ввод и вывод из-под залога предоставленных объектов, контроль нахождения объектов залога в обозначенном месте и, в случае реализации риска, его последующую реализацию». Кроме того, на рынке факторинга необходимо иметь «ликвидные запасы с длинным сроком полезного использования на сумму от ₽250 млн и быть готовым к длительной оборачиваемости активов – до 150 дней».
Напомним, по данным Ассоциации факторинговых компаний, общий портфель рынка факторинга по итогам III квартала 2023 года достиг ₽1,79 трлн. LR