В 2023 году рынок лизинга превысил все рекордные показатели и адаптировался к возникшим в «шоковый» 2022-й трудностям. При этом высокая конкуренция на рынке привела к гонке между лизинговыми компаниями за увеличение клиентской базы, что спровоцировало снижение авансов и уровня маржи
Объем нового бизнеса в области лизинга показал почти двукратный рост за девять месяцев 2023 года в сравнении с аналогичным периодом 2022-го и достиг 2,5 трлн рублей. Портфель увеличился на треть и составил 8,1 трлн рублей. Количество договоров выросло в 1,5 раза — до 345 тыс. Почти двукратный рост продемонстрировал как корпоративный, так и розничный лизинг. Такие результаты исследования представила директор по рейтингам кредитных институтов «Эксперт РА» Зоя Советкина на конференции «Лизинг в России — 2023», состоявшейся в начале декабря.
Зоя Советкина («Эксперт РА»). Фото: «Эксперт РА»
По ее словам, одним из заметных трендов в лизинге является увеличение доли китайской техники в портфелях компаний. Кроме того, многие компании прибегли к снижению размеров авансов. В целом, это делали все организации на рынке, но в большей степени так поступали крупные лизинговые компании.
Среди тенденций спикер также упомянула увеличение транспарентности лизингового рынка. По итогам 11 месяцев 2023 года агентство «Эксперт РА» присвоило девять новых рейтингов. На облигационный рынок вышло пять новых лизинговых эмитентов. Зоя Советкина считает, что тренд на транспарентность будет усиливаться, ведь это позволяет компаниям привлекать большие объемы фондирования для дальнейшего развития. Кроме того, игроки осваивают новую нишу — выпуск ЦФА-облигаций. Также в скором времени ожидается выход лизинговых компаний на рынок IPO.
Лизингу не привыкать…
Президент Объединенной Лизинговой Ассоциации (ОЛА) Алексей Киркоров выделил два основных вызова для представителей отрасли. Первый состоит в том, что рынок лизинга будет расти не так активно, как ранее. Со временем он насытится, и темпы роста упадут. Соответственно возникнут вопросы более жесткой конкуренции и проблемных активов. Это технический вызов, ведь с ним уже не раз сталкивались и успешно его проходили.
Александр Сараев («Эксперт РА»), Алексей Киркоров (ОЛА). Фото: «Эксперт РА»
Второй вызов, по мнению президента ОЛА, заключается в том, что к рынку лизинга возникло два разнонаправленных запроса. Запрос от законодательных органов предполагает вложения в оборудование и сложные промышленные объекты в целях технического перевооружения в стране. Абсолютная величина этих инвестиций небольшая, как и доля в портфелях компаний. В то же время высокая ключевая ставка тормозит эти инвестиции. Сложность состоит в том, чтобы удовлетворить запрос законодателя и быть готовыми к тому, чтобы идти туда активно, когда ставка начнет снижаться. Это непростая задача, но спрос на такие вложения большой.
Рустем Мухамедов, генеральный директор компании «Регион Лизинг», предположил, что драйверы рынка будут зависеть от денежно-кредитной политики. Большая часть клиентов компании — МСБ, ориентированный на лизинг оборудования и транспорта, — откладывает процедуры лизинга до снижения ставки. И если в первом полугодии 2024-го ставка не изменится, то рынок будет ждать определенный спад.
Мария Селютина («РЕСО Лизинг»), Рустем Мухамедов («Регион Лизинг»). Фото: «Эксперт РА»
Впрочем, Рустем Мухамедов считает, что лизинг-сообщество уже научилось адаптироваться к вызовам, пройдя через многие стадии роста и снижения. К тому же сейчас есть возможность привести в порядок процессы внутри компании, над которыми трудно работать в период активного роста. Нужно быть готовыми к тому, что, если во втором полугодии 2024 года ставка понизится, рынок восстановится быстро.
В Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) работают только с российскими производителями. По этой причине Владимир Добровольский, заместитель генерального директора ГТЛК, видит задачу в том, чтобы отечественная промышленность могла производить технику в нужных объемах. Многие говорят об импортозамещении, но, по сути, все производства в стране загружены, и пока нет возможности удовлетворить растущий спрос на рынке пассажирского транспорта. К тому же, пользуясь ситуацией, производители необоснованно повышают цены. В результате затраты на бизнес у тех, кто работает с российским оборудованием, не окупаются.
Антон Мусатов («ВТБ Лизинг»), Владимир Добровольский (ГТЛК). Фото: «Эксперт РА»
Будущее за электрокарами?
Мария Селютина, председатель совета директоров компагии «РЕСО Лизинг», сообщила, что в компании рассчитывают на снижение ключевой ставки в первом или втором квартале 2024-го. На автомобильный лизинг, по ее словам, влияют два основных фактора: ставка фондирования и наличие автомобилей. Китайский автопром активно выходит на российский рынок, и дефицит, который наблюдался на авторынке в 2022-2023 годах, будет закрыт. Федеральная строительная программа, которая началась в 2023 году, помогает в продвижении грузовых автомобилей и спецтехники — в ней спикер тоже видит перспективу.
Мария Селютина («РЕСО Лизинг»). Фото: «Эксперт РА»
В «РЕСО Лизинг» также наблюдают, что клиенты все чаще делают выбор в пользу электрокаров. Мария Селютина предположила, что их доля в 2024-м существенно не вырастет, но это может произойти через два-три года при условии развития соответствующей инфраструктуры.
«Рынок лизинга — уверенный показатель российской экономики», — с такого тезиса начал выступление Максим Калинкин, генеральный директор компании «Газпромбанк Лизинг». Первое, что сокращают в кризисный период, — инвестиции. И в посткризисный период «оживает» первым именно лизинг, когда банки готовы инвестировать.
Максим Калинкин («Газпромбанк Лизинг»). Фото: «Эксперт РА»
В «Газпромбанк Лизинг» также ощутили масштабы китайской экспансии. Доля китайских производителей в 2020 году составляла лишь 6%, а сегодня — превышает 50%. Однако эксперт заметил, что реальная цена китайских автомобилей до официальных сборов и наценки дилеров — менее 50%. Ниши, которые, по мнению докладчика, имеют большой потенциал, — каршеринг и такси, оперлизинг. Что касается электротранспорта, он не будет развиваться, пока в стране нет необходимой инфраструктуры. По этой причине наиболее популярными становятся гибридные авто.
Видеть стакан наполовину полным
По мнению генерального директора «ВТБ Лизинг» Антона Мусатова, рынок лизинга — концентрированный, но в то же время он диверсифицирован, так как каждый из игроков находит свою специализацию. Этим и интересна отрасль, поскольку с учетом такой диверсифицированной концентрации она позволяет активно предлагать клиентам новые услуги и продукты и развиваться.
Антон Мусатов также обратил внимание на то, что снижение авансов и увеличение сроков в лизинге — это не только негативный аспект. Для клиентов в таком случае снижается долговая нагрузка, и у них появляется возможность оплачивать услуги, не привлекая инвестиции. По оценкам «ВТБ Лизинг», авансы снизились с 20 до 7–8%. При той же динамике рынка авансы будут продолжать снижаться. Но есть и обратная сторона — предметы лизинга, на стоимость которых влияет инфляция. Но, по мнению спикера, сложные времена позади — компании адаптировались к новым условиям, и предметы лизинга растут в цене.
Как видно, эксперты смотрят на будущее российского лизинга с оптимизмом, несмотря на риски и трудности. «Я бы не сказал, что мы умеем все, но мы быстро ориентируемся. Ситуация в последние три года заставляет нас быть гибкими и быстро изменяться. При этом поддержка государства и развитие промышленности в целом имеют огромное значение», — отметил в этой связи Максим Калинкин.