По депозитным счетам «овернайт» и срочным вкладам предлагаются более высокие процентные ставки, чем это было в течение длительного времени. При этом поворот процентных ставок, похоже, приближается к своему пику. Если вы уже сейчас хотите вложить свои деньги как можно выгоднее, вам следует знать об этих предложениях — и воспользоваться небольшой хитростью.
Процентные ставки свыше четырех процентов, причем не в каком–нибудь зловещем банке в далекой зарубежной стране, а в европейских учреждениях, на которые распространяется соответствующее страхование вкладов, — таких предложений для любителей сберегать проценты давно уже не было. Благодаря изменению процентных ставок депозиты «овернайт» и срочные вклады вновь приносят солидный доход, по крайней мере, до вычета инфляции.
Самое выгодное предложение по срочным вкладам на сегодняшний день, по данным сервиса сравнения Verivox для FOCUS online, составляет 4,52%. Многие другие процентные ставки по срочным вкладам, предлагаемые банками Германии и даже учреждениями, входящими в систему страхования вкладов, также преодолели четырехпроцентный рубеж. И даже в случае с деньгами до востребования многие предложения также достигли этого уровня.
«Конкуренция за сберегательные деньги не ослабевает. С преодолением четырехпроцентной отметки пройден еще один звуковой барьер для однодневных денег. Учитывая острую конкуренцию, не за горами то время, когда другие провайдеры последуют этому примеру и также повысят свои процентные ставки», — прокомментировал управляющий директор Verivox Оливер Майер.
У ЕЦБ больше нет пространства для маневра
Майер даже ожидает дальнейшего повышения процентных ставок. Но это также открывает проблему для сберегателей — зачем вкладывать деньги сейчас, если можно получить на несколько базисных пунктов больше процентов чуть позже? Что касается ключевых процентных ставок, то у Европейского центрального банка (ЕЦБ) фактически больше нет пространства для маневра в сторону повышения.
Причин тому несколько. С одной стороны, инфляция в еврозоне снижается. По первой оценке Евростата, в августе инфляция составила 5,3%. Это в точности соответствует значению предыдущего месяца, но по сравнению с прошлым годом инфляция снизилась почти на четыре процентных пункта. Если она продолжит снижаться, то ЕЦБ не придется больше повышать процентные ставки.
С другой стороны, экономика Европы слабеет. На днях Комиссия ЕС скорректировала свои прогнозы в сторону понижения. В соответствии с этим Комиссия ожидает, что в текущем году рост экономики еврозоны составит всего 0,8% после 1,1% в оценке, сделанной весной. Ожидается, что экономика Германии даже сократится на 0,4%.
Снижение или даже падение процентных ставок могло бы помочь в борьбе с экономическим спадом. Однако, повышая процентные ставки, ЕЦБ рискует еще больше замедлить экономику валютной зоны.
Соответственно, не стоит ожидать, что ЕЦБ значительно повысит ключевые процентные ставки. Так считают и экономисты. «Поскольку мы ожидаем значительного снижения инфляции и мягкой рецессии во второй половине года, мы по–прежнему прогнозируем отсутствие повышения процентных ставок в сентябре», —поясняет, например, Commerzbank в ответ на вопрос FOCUS online.
Однако, в отличие от рынков, экономисты Commerzbank не ожидают первого снижения процентных ставок в новом году: «Это связано с тем, что сильный рост заработной платы будет поддерживать инфляцию в сфере услуг на высоком уровне. Это предотвратит дальнейшее снижение инфляции в 2024 году».
Verivox оценивает предложения
Verivox оценивает все имеющиеся в базе данных предложения на инвестиционную сумму от 10 000 евро. Все они могут быть заключены из Германии, но некоторые из них — через депозитных брокеров.
В категории «высший рейтинг» учитываются только банки, входящие в национальную систему гарантирования вкладов страны, имеющей высший кредитный рейтинг в основных рейтинговых агентствах: Австрия, Бельгия, Германия, Дания, Люксембург, Нидерланды, Финляндия, Франция, Чехия, Швеция, а также Швейцария, Норвегия и Великобритания.
В некоторых странах взимается налог у источника выплаты, что может снизить эффективную чистую доходность инвестиций. Такие налоговые аспекты не учитываются при оценке.
Опрос экономистов, проведенный агентством Bloomberg, показал, что большая половина экономистов ожидает, что в любом случае ставки по депозитам, которые в настоящее время составляют 3,75%, скорее всего, достигнут пика в четыре процента. В отличие от экспертов Commerzbank, некоторые экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают первого снижения процентных ставок уже в марте 2024 года.
Следует внимательно изучать
Таким образом, банки не могут бесконечно повышать ставки по вкладам. Многие учреждения не передают своим клиентам полную процентную ставку по депозитам, которую они получают за избыток ликвидности в ЕЦБ. По данным компании Verivox, действующие по всей стране банки выплачивают в среднем лишь 1,36% по вкладам «овернайт». По срочным вкладам сроком на два года ставка составляет 3,18%.
В связи с этим сберегателям, желающим вложить капитал в однодневные или срочные вклады, не стоит ждать слишком долго. В краткосрочной перспективе банки, возможно, еще будут завлекать клиентов повышением процентных ставок. Если экономисты окажутся правы и депозитная ставка ЕЦБ достигнет четырехпроцентного уровня, то возможности для еще более выгодных условий по депозитам «овернайт» и срочным депозитам покажутся ограниченными.
Однако клиентам следует дважды подумать: «Во многих предложениях «деньги до востребования» особо привлекательные условия распространяются только на новых клиентов и ограничиваются несколькими месяцами. Больше всего от таких предложений выигрывают те сберегатели, которые готовы периодически перекладывать свои деньги», — говорит управляющий директор Verivox Майер.
Именно так обстоят дела с самыми выгодными предложениями «до востребования», такими как Follow My Money и Bank 11. Эти учреждения завлекают процентными ставками «до востребования» в размере 4,10 и 4,01% соответственно. В предложении «Следуй за моими деньгами» от Баадер Банка акционная процентная ставка действует до 30 ноября 2023 года, после чего устанавливается переменная процентная ставка по обычной номинальной процентной ставке 1,50%. В Банке 11 акционная процентная ставка действует «до дальнейшего уведомления», но как минимум до 31 декабря 2023 года.
Те, кто готов чаще менять банки, конечно, могут воспользоваться подобными предложениями. Негативных последствий при смене денежного счета до востребования не возникает, а поскольку здесь нельзя опуститься до красной черты, то об открытии счета не сообщается в кредитные агентства, такие как Schufa, продолжает Майер.
Однако есть и такие предложения, когда счет «Деньги до востребования» можно открыть только вместе с текущим счетом. А слишком частое открытие текущих счетов негативно сказывается на кредитных рейтингах, предупреждает Майер. «Сберегатели должны пользоваться такими комбинированными предложениями только в том случае, если условия обоих продуктов их убеждают и они в любом случае ищут новый текущий счет».
Вкладчикам срочных депозитов следует использовать этот прием, чтобы оставаться гибкими.
Что же касается срочных вкладов, то Майер также отмечает, что рынок больше не предполагает резких скачков процентных ставок. «В банках, действующих по всей стране, срочные депозиты с одно–- и двухлетним сроком погашения в среднем сейчас даже уже выплачивают более высокие проценты, чем срочные депозиты на 5 лет». Если долгосрочные процентные ставки ниже своих краткосрочных аналогов, то говорят об обратной кривой доходности — «признак того, что рынок ожидает прекращения роста процентных ставок в перспективе».
«Однако невозможно достоверно предсказать, как будут развиваться процентные ставки в течение нескольких лет», — добавляет Майер. Поэтому он советует вкладчикам срочных депозитов прибегнуть к небольшой хитрости: «Мы рекомендуем сберегателям разделить капитал между двумя чередующимися срочными депозитами с двухлетними сроками».
Таким образом, вкладчики могут свободно распоряжаться частью своих средств, но в то же время обеспечивать высокие процентные ставки на более длительный срок. Тем, кто хочет начать использовать эту методику накопления, следует сначала оформить одно предложение на 12 месяцев и одно — на 24 месяца. По истечении срока действия краткосрочного срочного депозита эти деньги также можно разместить на 24 месяца.
Об этом говорит Германия: