M&A-активность в транспорте в первом полугодии 2023 года возросла в 1.8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом количество транзакций увеличилось с 10 до 12, их суммарная стоимость выросла до $1.188 млрд с $653.2 млн годом ранее. Средняя стоимость сделки в отчетном периоде также увеличилась на 51.6% до $99 млн. Об этом говоритсяв бюллетене «Рынок слияний и поглощений «Информационного агентства AK&M (выпуск № 304).
Такой рост связан с общим улучшением ситуации в транспортной отрасли. За последний год большинство грузовых компаний перестроили цепочки поставок, чтобы избежать задержек в сроках доставки и стабилизировать бизнес. Как говорится в исследовании ЭТП Bidzaar, самыми популярными направлениями для перевозок стали Китай (42% объема экспорта), Турция (16%) и Индия (11%). Большинство перевозчиков заявили, что работают сразу в трех-четырех новых направлениях. В новых условиях логисты стали прокладывать пути на Ближний Восток: к примеру, товарооборот с Ираном, ОАЭ и Катаром в 2022 году возрос на десятки процентов.
На рынке оперирования железнодорожным подвижным составом в последнее время продолжается консолидация. Все больше операторов предпочитают сосредоточиться на специализированных сегментах подвижного состава вместо работы сразу со многими видами парка, отмечают эксперты. Очередным подтверждением этого тренда стал выкуп из аренды тремя крупнейшими операторами нефтеналивного парка — группами «Трансойл», «НефтеТрансСервис» и RailGo — около 22 тыс. цистерн, ранее принадлежавших железнодорожным оперлизинговым компаниям «Атлант» и Brunswick Rail Алексея Тайчера. Оценочная стоимость сделки, заключенной в начале 2023 года, составила 41.8 млрд руб. ($600.6 млн, см. №299-230). Она стала самой крупной в первом полугодии и единственной в сегменте железнодорожных операторов.
На втором месте по стоимости — апрельская покупка Александром Говором российских активов немецких логистических компаний Havi Logistics и STI Freight оценочно за $285.7 млн. Эти компании были партнерами сети заведений McDonald’s («Вкусно — и точка»), которую бизнесмен выкупил еще в июле 2022 года (№292). По итогам апрельской сделки Александру Говору перешли 14 распределительных центров HAVI на территории России, а также активы в сегменте логистики, упаковки, переработки отходов, планирования и управления поставками (подробнее о сделке в бюллетене «Рынок слияний и поглощений» №302).
Третьей по величине в отчетном периоде стала мартовская продажа госкорпорацией «Ростех» компании «НКК-Логистик» 100% ООО «Феникс», оператора многофункционального перегрузочного портового комплекса «Бронка», за 10.9 млрд руб. ($141.4 млн). СМИ связывают компанию «НКК-Логистик» с Беларусью и бизнесменом Ильей Трабером, который давно хотел установить максимальный контроль над портовой инфраструктурой Санкт-Петербурга и Ленинградской области (подробнее о сделке в бюллетене «Рынок слияний и поглощений» №301).
В первом полугодии сегмент морских портов и портовых терминалов снова оказался лидером по числу сделок, причем их доля увеличилась до 41.7% с 30% годом ранее. Интерес к подобным активам растет по мере восстановления активности в данном сегменте. Так, грузооборот морского транспорта в России по итогам 6 месяцев 2023 года увеличился до 21.7 млрд т-км (+8.8% к аналогичному показателю 2022 года).
Грузооборот морских портов России за этот период вырос на 10.5% до 453.3 млн т, говорится на сайте Росморречфлота. Такие высокие темпы роста обеспечены мощным приростом перевалки сухих грузов (+18.2%) — прежде всего, зерна, минеральных и химических удобрений, угля и кокса.
В начале января Росморречфлот отмечал успешную переориентацию грузопотоков из Северо-Западного бассейна в восточном направлении. По итогам полугодия грузооборот дальневосточных портов вырос на 7.5% до 78.9 млн т. В целом за 2023 год общий грузооборот морских портов России может показать рост не менее чем на 7-8% по отношению к уровню 2022 года, полагает глава Росморречфлота Захарий Джиоев.
В этом году в отрасли ожидается важное событие: может быть реализован на торгах игрок №2 на контейнерном рынке России — транспортная группа FESCO. Как сообщалось ранее, в январе 2023 года Хамовнический суд Москвы удовлетворил иск Генпрокуратуры об обращении большей части акций FESCO в доход государства.
В мае Мосгорсуд оставил это решение без изменений. По решению Хамовнического суда в доход государства обращены обыкновенные акции ПАО «Дальневосточное морское пароходство» (ДВМП, головная компания FESCO). В результате свои пакеты теряют осужденный Зиявудин Магомедов (32.5%), Михаил Рабинович (26.5%) и Андрей Северилов (23,8%). Ранее потенциальными покупателями акций FESCO собеседники «Коммерсанта» называли группу «Дело» и Росатом. Однако акционеры транспортной группы могут еще обратиться с кассацией в ВС РФ.
Также могут продать свои портовые активы зарубежные компании Cargill и Viterra.
Подробнее об M&A-итогах в транспорте в первом полугодии 2023 года читайте в выпуске№ 304 ежемесячного бюллетеня «Рынок слияний и поглощений»Информационного агентства AK&M.
Все бюллетени агентства можно приобрестив Магазине аналитических бюллетеней и исследований AK&M.