Объём слияний и поглощений и первичного размещения акций на мировом рынке в первом полугодии 2023 года сократился на $1 трлн. Об этом сообщают зарубежные СМИ.
С точки зрения экспертов, снижение стоимости сделок в секторе слияний и поглощений, а также IPO спровоцировано инфляционным давлением, финансовыми ограничениями и геополитической напряжённостью.
С учётом традиционного летнего спада активности и опасений по поводу рецессии ситуация в течение следующих шести месяцев может ухудшиться, так как многие инвестиционные банки ограничили возможности по предоставлению кредитного финансирования, а альтернативные источники предлагают слишком высокие цены.
Кроме того, рынок слияний и поглощений находится под пристальным вниманием правительства, в результате которого за последние шесть недель крупные сделки по слияниям и поглощениям либо застопорились, либо были отклонены, в том числе слияние спутниковых операторов SES SA и Intelsat SA стоимостью $10 млрд и продажа мексиканского подразделения Citigroup Inc. за $7 млрд.
Другие незавершённые сделки, включая поглощение Activision Blizzard Inc. корпорацией Microsoft за $69 млрд, столкнулись с возражениями со стороны антимонопольных органов.
Показатели на рынке новых листингов немного выросли за счёт привлечения компаниями $68 млрд в рамках IPO, но низкие результаты IPO некоторых компаний, включая немецкую Ionos SE и итальянскую Lottomatica Group SpA, не добавили позитива. В июне 2023 года WE Soda, крупнейший в мире производитель натуральной кальцинированной соды, обвинила инвесторов в отмене IPO в Лондоне.
Положительные результаты были достигнуты в рамках сделок по поглощению Seagen Inc. компанией Pfizer Inc. за $43 млрд и поглощению Newcrest Mining Ltd. золотодобывающей компанией Newmont Corp. за 28.8 млрд австралийских долларов ($19.1 млрд).
В то же время богатые ближневосточные суверенные фонды стремятся приобрести зарубежные компании для создания национальных стратегических конгломератов и усиления влияния в регионе. Абу-Даби доминирует в листинговой активности в Персидском заливе, главным образом, за счёт избыточного количества заявок на IPO в газовом сегменте Abu Dhabi National Oil Co. и секторе морской логистики.
При этом китайское правительство снизило ограничения для местных компаний, желающих зарегистрироваться за рубежом, и внесло изменения в законодательство для создания позитивного бизнес-климата в стране. В июне Syngenta Group получила одобрение биржи на проведение IPO стоимостью 65 млрд юаней ($9 млрд).
В банковском секторе JPMorgan, Citigroup, Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley приступили к сокращению штатов в инвестиционно-банковских подразделениях. Lazard Ltd. также сокращает штат сотрудников. При этом сокращения затрагивают сотрудников разного ранга, включая управляющих директоров и младший персонал.