Крушение империи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида — один из самых ужасных инцидентов в истории криптоиндустрии. Дело FTX подчеркивает риски участия на рынке криптовалют. В частности, это выдвигает на первый план распространенность риска контрагента в криптовалюте.
По даннымBloomberg, Binance, крупнейшая в мире биржа криптовалют по объему торгов, предложила потенциальное решение для компенсации этого риска. Binance хочет позволить избранным профессиональным клиентам хранить свои торговые залоговые средства в банке, а не на криптовалютных платформах.
Binance надеется устранить риск контрагента
Binance вскоре может перейти к реализации стратегии, позволяющей некоторым из ее трейдеров хранить залог в банках, что устраняет риск контрагента.
Для тех, кто не знает, контрагентский риск — это мера вероятности того, что одна из сторон, участвующих в сделке, не выполнит свою часть сделки, и насколько велик ущерб, если они это сделают.
Анонимные источники, знакомые с этим вопросом, сообщилиBloomberg, что Binance ведет переговоры с некоторыми институциональными клиентами относительно предполагаемого плана, который позволит им использовать банковские депозиты в качестве залога для маржинальной торговли.
Согласно новостной публикации, одна из возможных договоренностей будет включать блокировку наличных денег клиентов в банке по трехстороннему соглашению, в то время как биржа будет ссужать клиентам стейблкоины, которые затем будут служить залогом для маржинальной торговли как на спотовом рынке, так и на рынках деривативов. Эти залоговые средства, депонированные в банках, могут быть инвестированы в фонды денежного рынка, позволяя клиентам накапливать проценты и компенсировать расходы на заимствование криптоактивов у Binance.
Binance изучает возможности сотрудничества с банками
Два банка — базирующиеся в Европе Bank Frick и FlowBank — упоминались в разговорах о проекте, хотя подробности любого потенциального партнерства остаются конфиденциальными. Более того, Binance еще не доработала план, и договоренность все еще может быть изменена.
Тем не менее, этот шаг связан с тем, что Binance и другие фирмы, занимающиеся торговлей криптовалютами, сталкиваются с огромным давлением, чтобы гарантировать безопасность в случае беспрецедентного сбоя после впечатляющего краха FTX в ноябре прошлого года, который привел к значительным постоянным потерям для институциональных и розничных трейдеров.
В недавнем интервью генеральный директор Binance Чанпэн Чжао рассказал, что биржа кратко рассматривала возможность покупки банка и превращения его в криптовалюту, но в конечном итоге отказалась от этого из-за строгих правил, связанных с этим рисков и неутешительных ожиданий прибыли. Чжао отметил:
«Банки недешевы. Банки очень дороги для очень небольшого дохода бизнеса. […] Необходимый капитал довольно высок, и разрешение регулирующих органов на покупку банка такое же или даже больше, чем создание нового банка, что очень обременительно. Если банковские регуляторы говорят: «Послушайте, вы не можете работать с крипто», то они могут забрать вашу лицензию, если вы это сделаете. Таким образом, покупка банка не мешает регулирующим органам говорить вам: «Нет, вы не можете трогать криптовалюту». Даже тогда нам понадобятся банки-корреспонденты по всему миру».