Китайский юань в марте впервые стал основной валютой обслуживания внешнеэкономической деятельности КНР, обогнав доллар. По данным государственного валютного управления КНР, 48,4% трансграничных расчетов страны обслуживались в национальной валюте, тогда как на валюту американскую пришлось 46,7%.
Тенденцию к дедолларизации внешнеэкономической деятельности КНР наблюдатели связывают с падением глобального доверия к американской валюте и одновременным ростом авторитета юаня.
Зарубежные партнеры в торговле с Китаем стали все активнее переходить на жэньминьби (дословно - «народные деньги», официальное название китайской валюты) с прошлого года. Популярность «бакса» стала падать, в том числе, из-за дестабилизации американской экономики в целом и финансового сектора – в частности. В минувшем году сорокалетнего максимума достиг уровень инфляции в США. Чтобы сдержать ее, Федеральная резервная система десять раз подряд повышала процентные ставки с весны 2022 года. Однако даже это не дало значительного эффекта: по итогам марта инфляция оказалась на уровне 5%, что на три процентных пункта выше ожидавшегося. Более того, в ФРС признали, что продолжительное повышение процентных ставок приведет к падению деловой активности в США и росту безработицы. К сонму проблем добавился и грянувший весной банковский кризис, «унесший жизни» сразу трех крупных финансовых структур. Все это резко подорвало доверие к финансовой системе США в мире. Проведенный в мае глобальный опрос CGTN показал: 92,6% респондентов констатируют дальнейшее падение уверенности в американских финансовых институтах.
Однако еще более важной причиной нежелания использовать доллар стала его «вепонизация». «США все чаще используют доллар как геополитическое оружие, как санкционный инструмент, что неприемлемо для многих стран. Падение доверия к американской валюте особенно усилилось после введения американских санкций против России и блокировки США российских долларовых активов (на $330 млрд – прим. ред.)», - пишет старший экономист китайского института инвестиционных исследований Лянь Пин.
Это признает даже глава американского Минфина Джанет Йеллен, которая 16 апреля в интервью CNN заявила: «Действительно, есть риск, что наши финансовые санкции со временем подорвут гегемонию доллара. В мире уже есть желание… найти ему альтернативу». Альтернативой этой все чаще становится китайская валюта.
«На контрасте с агрессивной и нестабильной монетарной политикой США, Китай поддерживает стабильный курс юаня, стабильное экономическое развитие, демонстрирует более низкий уровень инфляции и постоянно растущую инвестиционную активность на международных рынках. Эта стабильность укрепила глобальное доверие к жэньминьби, которая становится все более привлекательной для инвесторов и участников торговли», - отмечает Ван Цзяцян, научный сотрудник исследовательского института при Банке Китая.
Пионером отказа от доллара и перехода на юани стала Российская Федерация. Если в начале прошлого года в нацвалютах обслуживалось чуть более 20% российско-китайских взаиморасчетов, то сейчас, по словам министра финансов Антона Силуанова, уже более 70%. Еще в прошлом году китайский юань опередил доллар и евро по объему торгов на Московской межбанковской валютной бирже. Юань становится самой популярной «резервной валютой» среди простых россиян. На вывесках практически всех пунктов обмена валюты в крупных российских городах наряду со значками доллара и евро появились «¥». Возвращающиеся из командировок в Китай российские предприниматели везут с собой «юаневую наличку», объясняя: «На сегодня в России в наличных юанях хранить личные сбережения лучше всего. Валюта ходовая, на нее есть спрос, а ее курс – растет».
Очевидно, что мощный стимул «юанизации» России придали введенные коллективным Западом после начала СВО на Украине санкции. Вместе с тем, нужно помнить, что процесс начался раньше. Так, еще в июле 2021 года российский Фонд национального благосостояния полностью отказался от доллара США, при этом резко повысив долю юаня. Уже тогда аналитики инвестиционно-банковской группы China Merchants Securities констатировали: «Повышение международного статуса китайской валюты, в том числе, подкреплено такими геополитическими факторами, как полный отказ российского Фонда национального благосостояния (ФНБ) от доллара».
Опыт России доказывает миру, что жить, работать и сотрудничать в условиях практически полной дедолларизации – вполне реально. Это было замечено многими странами, перенимающими опыт Москвы. Так, к постепенному отказу от доллара и более активному использованию юаня идут государства Шанхайской организации сотрудничества. По итогам состоявшегося в сентябре 2022 года саммита ШОС была принята Дорожная карта по постепенному увеличению доли национальных валют во взаимных расчетах.
С начала нынешнего года практика перехода на жэньминьби в торговле с КНР стала стремительно расширяться.
В феврале Центробанк Ирака заявил о запуске прямых расчетов в юанях в торговле с Китаем. В том же месяце Камбоджа сообщила о намерении нарастить деноминированные в юанях валютные запасы и расширить долю китайской валюты в обслуживании торгово-инвестиционного сотрудничества с КНР.
В марте Китай и Бразилия договорились отказаться от доллара и перейти на нацвалюты в двусторонней торговле.
В апреле премьер-министр Малайзии сообщил о переговорах по переводу расчетов с КНР на нацвалюты.
В мае Аргентина полностью перевела обслуживание импорта из КНР в юани.
Отмечен и рост использования китайской валюты при сделках между третьими странами. Так, на днях стало известно, что Исламабад переводит расчеты за импорт российской нефти в китайскую валюту. По сообщению пакистанской The News International, первая транзакция в юанях ожидается в июне за поставку 750 тыс. баррелей нефти из РФ. Ранее - в апреле – Россия договорилась с Бангладеш об использовании юаней для оплаты кредита на строительство атомной электростанции «Руппур».
Наблюдатели отмечают, что такая ситуация является ярким примером глобальной тенденции к дедолларизации ВЭД. «На путь дедолларизации в той или иной степени встали уже 85 стран, а в будущем этот тренд расширится», - уверен старший экономист китайского института инвестиционных исследований Лянь Пин.
Вместе с тем, эта очевидная тенденция далеко не означает того, что китайская валюта в одночасье придет на смену доллару США, считают экономисты. «Не вижу альтернативы доллару в ближайшее время», - констатировала 1 мая директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева. «Отказа от доллара в среднесрочной перспективе не произойдет, сказывается инерция глобальной финансовой системы» - вторит ей Лянь Пин. «Восход валюты в глобальных масштабах – это процесс, измеряемый десятилетиями. Например, американская экономика обогнала британскую по размерам ВВП в 1872 году, но доллар потеснил британский фунт в глобальном масштабе лишь в 50-х годах прошлого столетия», - поясняют авторы редакционной колонки издания China Daily.
Наиболее вероятным вариантом развития событий на среднесрочную перспективу экономисты называют восход юаня с пятой на третью позицию в списке наиболее популярных глобальных валют. «У жэньминьби есть все возможности обогнать британский фунт и японскую иену», - цитирует издание Caixin сотрудника одного из крупных китайских банков.
В более отдаленном будущем даже если юань выйдет на первое место по объему глобальных резервов и взаиморасчетов – у него не будет такой весомой доли, как у доллара сегодня. «Дело в том, что мир идет к мультиполярной международной финансовой системе, где уже не будет доминирующей валюты», - поясняет старший экономист China International Capital Corp. Пэн Вэньшэн.
Константин Щепин