Тренд на устойчивое развитие, взятый несколько лет назад, продолжает набирать обороты во всех сферах бизнеса, включая инвестиции. И действительно, игнорировать экологические, социальные и управленческие факторы (Environmental, Social, Corporate Governance – ESG) сейчас может быть не просто немодно, но и невыгодно
О том, как факторы ESG влияют на работу фондового рынка, «Бизнес Дневнику» рассказала ведущий аналитик брокерской компании Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
– Можете коротко пояснить, в чем суть концепции ESG?
– Ее суть в том, что современный бизнес предполагает не только удовлетворение сиюминутных потребностей, но и заботу об интересах будущих поколений. Наряду с прозрачностью и прибыльностью важными задачами корпораций сейчас становятся снижение ущерба окружающей среде, решение проблем экономического и социального неравенства, улучшение условий труда работников.
– Каковы преимущества вложений в ESG-проекты?
– Основное преимущество таких проектов – их более высокая надежность. Все они проходят тщательную проверку на соответствие ESG-принципам, а это снижает репутационные и регулятивные риски.
Второй важный момент – доходность. По данным информационно-аналитической компании Morningstar, в последние несколько лет, в периоды коррекции, 59 из 65 ESG-индексов снижались не так значительно, как их аналоги на широком рынке. В частности, они продемонстрировали бóльшую устойчивость в начале пандемии 2020 года.
На мой взгляд, эти факторы делают вложения в ESG-проекты перспективными для долгосрочных инвесторов.
– Вклад инвесторов в устойчивое развитие понятен, а что могут предложить финансовые компании в этом направлении?
– Крупнейшие финансовые компании сегодня являются одними из лидеров в устойчивом развитии. Они внедряют современные цифровые технологии и инновации при разработке новых финансовых продуктов и услуг. Так, например, все чаще применяются энергосберегающие технологии, технологии распределенных реестров (блокчейна), которые позволяют сократить бумажный документооборот, а значит, спасти деревья и сохранить окружающую среду.
– Можете привести примеры инициатив, предпринятых финансовыми организациями России и стран СНГ?
– Компании становятся членами специализированных организаций, внедряют программы устойчивого развития в свой бизнес.
В России, на мой взгляд, всем подает пример Сбер. Банк является партнером профильных мероприятий, участвует в экологических акциях, реализует программы по сокращению выбросов углекислого газа. Масштабные стратегии представили такие банки, как МКБ и ВТБ.
Не отстает от России и Казахстан. Например, местный брокер Freedom Finance Global PLC совсем недавно подписал соглашение о сотрудничестве с Центром зеленых финансов МФЦА и взял курс на оцифровку многих процессов. Это позволит сэкономить материальные и человеческие ресурсы. Компания также примет участие в финансировании юношеской футбольной лиги, созданной при поддержке Казахстанской федерации футбола, и вложит средства в строительство насосной станции и сетей водоснабжения в городе Актау.
– Как инвестировать в компании, придерживающиеся ESG-стратегии?
– Можно вложиться в отдельные компании, придерживающиеся стратегии устойчивого развития. По данным Statista, по состоянию на середину этого года в число перспективных российских компаний с точки зрения соблюдения принципов ESG вошли «ЛУКОЙЛ», «Северсталь», «ФосАгро», НЛМК. За рубежом в рэнкинге устойчивого развития лидируют такие компании, как Abertis Infraestructuras S. A. (транспортная инфраструктура), Adobe, Inc. (программное обеспечение), CBRE Group, Inc. (сектор строительства и недвижимости) и другие.
Кроме того, можно инвестировать не в отдельные компании, а в ESG-фонды, которые представляют собой ряд отобранных активов различных организаций. Однако такие фонды пока плохо представлены на российском рынке. Это больше подходит для инвесторов, имеющих выход на зарубежные рынки. Да и в целом на Западе пока объективно больше возможностей. Однако текущая ситуация такова, что неквалифицированные инвесторы не могут покупать иностранные ценные бумаги через российского брокера, поэтому принять участие в зарубежных ESG-инициативах получится только при открытии счета у иностранного брокера. Однако этот процесс не такой трудоемкий, как может показаться на первый взгляд, и все процедуры уже опробованы многими нашими соотечественниками, выбравшими инвесткомпании в странах СНГ.