Геополитика пока перевешивает все положительные моменты энергетического рынка

Индекс доллара вновь растет, после коррекционного движения вниз на прошлой неделе. Причины все те же - очередной рост доходности гособлигаций США в связи с ростом инфляции и ужесточением денежно-кредитной политики ФРС.

Значимый уровень сопротивления в районе 96,2 на этот раз может быть пробит, а значит, будет открыт путь к дальнейшим максимумам.

На рынке нефти тем временем можно отметить идеальную реализацию V-образного восстановления. В понедельник цены на нефть продолжали расти, поддерживаемые ожиданием более длительного дефицита, чем предполагалось ранее. Цены растут не только на "бумажном", но и на физическом рынке, что указывает на сохраняющийся недостаток поставок.

Хедж-фонды и управляющие активами на прошлой неделе активно наращивали длинные позиции по нефти. По данным компании Reuters, соотношение текущих длинных и коротких позиций 6,2 к 1 против 3,8 к 1 по состоянию на 14 декабря.

Этот фактор имеет позитивное значение для котировок рубля, но геополитика пока перевешивает все положительные моменты энергетического рынка.

Вчера в СМИ появилась заметка, что в Германии сравнили отключение России от SWIFT с "атомной бомбой" для мировой финсистемы. Отключение России от межбанковской системы передачи информации о платежах SWIFT повлечет за собой негативные последствия для экономики - не только российской, но и других стран, заявил в интервью агентству DPA будущий председатель Христианско-демократического союза (ХДС) Германии Фридрих Мерц.

По словам Мерца, это сравнимо с "атомной бомбой для рынка капиталов, а также товаров и услуг". Политик призвал "не трогать SWIFT".

С точки зрения теханализа, ситуация в валютной паре "доллар - рубль" выглядит следующим образом:

В среднесрочном временном периоде текущие котировки в районе 76,40 находятся у значимого уровня сопротивления и формируют фигуру перелома тренда "двойная вершина".

Данная формация пока не подтверждена, но, учитывая снижающуюся волатильность, имеет шансы оказаться подтвержденной с тестированием уровня 74,50 в течение ближайших одной-двух недель.

В валютной паре "евро - рубль" ситуация выглядит следующим образом:

Явной разворотной формации не наблюдается, однако котировки вышли в зону продаж в рамках торгового коридора по Боллинджеру и, по нашему мнению, в течение ближайших одной-двух недель могут протестировать уровень 85 руб.

Китайская валюта в валютной паре "юань - рубль" укрепляется, наблюдаются признаки формирования растущего тренда. В то же время следует помнить об опасности внезапной девальвации китайского юаня, о котором все больше говорят в инвестиционном сообществе и без которого Китай теряет свои конкурентные преимущества в мировой торговле. При открытии позиций в китайском юане особенно тщательно нужно соблюдать риск-менеджмент.