Немецкий тренер родился 30 октября 1976 гола в городе Штайнхаузен-ан-дер-Роттум.
Начал карьеру футболиста там же в клубе «Штайнхаузен» в позиции нападающего.
Тренерская карьера Даниэля Фарке стартовала в 2009 году в ФК «Липпштадт 08». Отучившись на спортивного менеджера в университете Падерборна, он стал тренером команды, за которую раньше выступал. Под его руководством клуб из шестого дивизиона немецких лиг вышел в четвёртый. Отработав там шесть лет, в 2015 году Фарке перешел на пост главного тренера футбольного клуба «Боруссия Дортмунд II», резервной команды дортмундской «Боруссии».
Спустя два года он возглавил тренерский штаб английского клуба «Норвич Сити». В сезоне 2018/19 «Норвич Сити» выиграл Чемпионшип, завоевав право выхода в Премьер-лигу. Фарке был признан «тренером месяца» в Чемпионшипе в ноябре 2018 года. В сезоне 2020/21 Фарке снова вывел клуб в Премьер-лигу.
11 января стало известно, что ФК «Краснодар подписал с Даниэлем Фарке контракт на два года.