Закрытие дивидендного гэпа в акциях "АЛРОСА" может затянуться

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным понижением в пределах 0.1-0.4%, в диапазоне 4260-4275 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 4250, 4230 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4280, 4290 п.

После умеренно негативного открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние временной консолидации. Сдержанного утреннего ухудшения внешнего фона пока не достаточно для начала агрессивных распродаж в акциях российских компаний.

Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Среди большого количества иностранных статистических показателей максимальную практическую значимость будет иметь публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 МСК).

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.66%) и РТС (+1.25%) завершили основные торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 1.12%.

Умеренное утреннее повышение стоимости нефтяных фьючерсов позволило индексам МосБиржи и РТС открыться с заметным приростом.

Однако сразу после позитивного старта торгов на локальном рынке акций наметились распродажи. Позднее рублевый индекс МосБиржи заметно просел, но все же сумел развернуться вверх и обновить свой утренний максимум. Он закрылся всего лишь на 0.4% ниже рекордного значения, обновленного в минувший четверг. Как мы видим, очередная слабая попытка игры на понижение локального рынка акций оказалась неудачной. Высокие цены на нефть придают уверенности биржевым "быкам".

К слову, вчера стало известно, что участники международного соглашения в формате ОПЕК+ в сентябре перевыполнили действующее ограничение на добычу нефти на 115%. Иными словами, они оказались не в состоянии быстро нарастить объемы добычи до разрешенного уровня по мере его повышения. Это стоит трактовать как умеренно "бычий" сигнал для нефтяного рынка.

Между тем, биржевые цены на энергетический уголь в Китае вчера в очередной раз обновили исторический максимум. Таким образом, среднесрочные темпы роста цен на нефть пока явно отстают от темпов роста цен на такие виды топлива, как уголь и природный газ. Это значит, что нефтяные котировки сохраняют весомый потенциал для дальнейшего повышения в ближайшие недели и месяцы.

В среду утром декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в близком к паритету состоянии по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка демонстрируют нейтральную оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.

На фоне серьезного прироста индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3%.

Среди голубых фишек существенно сильнее рынка торговались акции Алроса (ALRS RM, +3.25%). В них наблюдался коррекционный технический отскок после состоявшегося днем ранее дивидендного разрыва. Добавим, что полное закрытие дивидендного гэпа в указанных акциях все же может несколько затянуться. На это указывают относительно слабые результаты продаж алмазодобывающей компании за июль, август и сентябрь.

Акции ВТБ (VTBR RM, +2.93%) обновили максимальное значение с ноября 2017 года на фоне выхода неоднозначной корпоративной новости. Вчера стало известно, что входящий в группу компаний ВТБ инвестиционный банк "ВТБ Капитал" заплатит $6.4 млн для урегулирования претензий Комиссии по ценным бумагам и биржам США, связанных с предоставлением кредитных ресурсов госструктурам Мозамбика. Инвесторы и спекулянты позитивно восприняли завершение этой затянувшейся истории, которая обошлась относительно скромной денежной выплатой. "ВТБ Капитал" согласился на указанную сделку, не признавая и не отвергая предположение о допущенных нарушениях.

Бумаги Россети-ап (RSTIP RM, +7.20%) пользовались спросом на фоне сообщения главы эмитента Андрея Рюмина по поводу того, что годовая выручка электросетевой компании может увеличиться на 10% в сравнении с 2020 годом.

Стоит отметить и вчерашние покупки в ряде иных акций, относящихся к электроэнергетическому сектору: ДЭК (DVEC RM, +38.18%), ОГК-2 (OGKB RM, +4.45%), ТГК-14 (TGKN RM, +24.53%), ТГК-1 (TGKA RM, +3.70%). Указанный сектор в текущем году заметно отстал от рынка. Похоже, что теперь пришло время для его догоняющего роста.

Намного слабее рынка закрылись взаимосвязанные компании Русал-ао (RUAL RM, -4.12%) и ЭН+ГРУП-ао (ENPG RM, -3.83%). Стимулом для распродаж в них послужили вечерние новости по поводу обыска на территории США в домах, принадлежащих родственникам бизнесмена Олега Дерипаски. По-видимому, указанный сюжет получит продолжение. Напомним, что введенные в апреле 2018 года санкции со стороны США в отношении Олега Дерипаски вызвали сильный обвал стоимости акций алюминиевой компании.

Сегодня утром фьючерсы фондовые индексы США демонстрируют сдержанное падение стоимости в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.2%. Японский Nikkei225 подрос на 0.2%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как слабо негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным спадом.

Анализ
×
Олег Владимирович Дерипаска
Последняя должность: Председатель наблюдательного совета (АНО "ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ РОСТА")
49
Рюмин Андрей
ПАО АК "АЛРОСА"
Сфера деятельности:Добыча полезных ископаемых
239
SEC
Руководитель:Джей Клейтон
9
ПАО "БАНК ВТБ"
Сфера деятельности:Финансы
574
Группа "ВТБ"
Сфера деятельности:Финансы
36