Рейтинговое агентство "Эксперт РА" 17 сентября 2021 года подтвердило рейтинг кредитоспособности холдинговой компании "Севергрупп" на уровне "ruАА-". Прогноз по рейтингу - "стабильный". Об этом говорится в сообщении агентства.
ООО "Севергрупп" является холдинговой компанией, управляющей активами в интересах Алексея Мордашова. Пакет акций ПАО "Северсталь" в 77% является крупнейшим вложением холдинга. По расчётам агентства, доля металлургической компании по справедливой стоимости занимает около 61% в активах холдинга. Агентство полагает, что при наличии оценки по справедливой стоимости таких крупных активов, как вложения в золотодобывающую компанию Nordgold и деревообрабатывающую компанию "Свеза", доля крупнейшего актива изменилась бы в меньшую сторону, а диверсификация холдинга улучшилась. К числу других крупнейших активов "Севергрупп" также относятся вложения в ритейл (онлайн-гипермаркет "Утконос" и сеть гипермаркетов "Лента"), машиностроительную компанию "Силовые машины" и туристическую компанию TUI AG. Помимо этого, у компании также инвестиции в секторе медицины, развития человеческого капитала и высоких технологий, телекоммуникации, медиа и рекламного бизнеса. Вложение холдинга в туристическую компанию TUI AG и золотодобывающую компанию Nordgold осуществлены через компанию Unifirm Limited, в которой холдингу принадлежит 35% (ещё 65% у сыновей А.Мордашова), при этом летом 2021 года доля Unifirm в TUI AG выросла с 24.95% до 32%, и Nordgold объявил о намерении провести IPO на LSE, однако на текущий момент сроки неизвестны.
Качество активов холдинга оказало нейтральное влияние на уровень рейтинга. Агентство позитивно оценивает уровень достаточности денежных потоков холдинга на горизонте следующих 18 месяцев от отчетной даты. Отсутствие внешнего долга также позитивно повлияло на показатели ликвидности холдинга. Также агентство отмечает, что высокая достаточность капитала холдинга повлияла на высокую диверсификацию пассивов по кредиторам.
Показатели рентабельности холдинга оказывают позитивное влияние на уровень рейтинга, чистая прибыль за последние 12 месяцев до отчётной даты выросла более чем в два раза относительно прошлого периода (30.06.2019-30.06.2020 г.).
Блок бизнес рисков оказывает сдерживающее влияние на уровень рейтинга. Финансовая отчётность с аудиторским заключением холдинга не раскрывается в публичной плоскости, что отражается в сдерживающей оценке информационной прозрачности, при этом на сайте подробно раскрыты направления инвестирования и вложения холдинга. По мнению агентства, на оценку качества корпоративного управления оказывает давление отсутствие Совета директоров, при этом концентрированная структура собственности снимает часть соответствующих рисков. Стратегия развития холдинга находится в стадии формирования.
На 30.06.2021 г. активы ООО "Севергрупп" по отчётности, составленной по стандартам РСБУ, составили – 632 млрд руб., капитал – 561 млрд руб. Чистая прибыль в 2020 году составила 108.3 млрд руб.