Иллюстративное фото
Рубль, акции и государственные облигации России резко подешевели на Московской бирже в четверг вслед за «разгромом» на рынках сырьевых товаров - от нефти до газа и металлов.
Курс доллара впервые за две недели закрепился выше 74 рублей и обновил максимумы за месяц, в то время как фондовые индексы упали рекордно за четыре недели, а облигации федерального займа пережили худший день с конца июня.
Бегство капитала от риска спровоцировали протоколы июльского заседания ФРС США, отмечает ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. Американский центробанк сообщил, что большинство голосующих членов Комитета по открытым рынкам (FOMC) выступают за то, чтобы уже в этом году начать сворачивать программу выкупа активов, более года снабжающую рынки бесплатной долларовой ликвидностью.
Увеличив баланс на 3,5 триллиона долларов с начала пандемии и раздув капитализацию мировых фондовых бирж до рекордных 120% глобального ВВП, Федрезерв продолжает закачивать в систему по 120 млрд долларов ежемесячно. Без этого потока, говорит руководитель ИАЦ «Альпари» Александр Разуваев, рынки окажутся в состоянии «ломки наркомана», первые «звоночки» которой видны уже сейчас.
На 17.30 мск нефть Brent дешевеет на 3,1%, до 66,11 доллара за баррель. Российская Urals в Европе рухнула на 4%, до 63,81 доллара за бочку, оформив минимум с конца мая.
Цены на газ в ЕС обвалились на 10% на заявлениях «Газпрома» о том, что начало прокачки по «Северному потоку-2» состоится уже в этом году. На столько же просели котировки железной руды, в то время как цена меди обновила 4-месячный минимум.
Рынки акций развивающихся стран просели до минимума с начала года, капитализация мировых фондовых бирж рухнула рекордно с февраля, а индекс доллара на форексе вышел на 9-месячный пик - 93,51 пункта.
На Московской бирже мск курс доллара с расчетами «завтра» повышается на 38 копеек, до 74,2050 рубля, а ранее достигал отметки 74,3 - максимальной с 21 июля. Евро дорожает на 30 копеек, до 86,77 рубля.
Рынок акций теряет 1,8% по индексу МосБиржи и 2,34% по индексу РТС. Худшее падение с середины июля и третье по масштабам за последние полгода отрезало от капитализации 50 крупнейших "голубых фишек" почти 10 млрд долларов за два дня. Индекс RGBI, отслеживающий цены ОФЗ, падает на 0,21% - максимально с конца июня.
«При возможном существенном снижении цены на нефть, рубль может значимо ослабнуть - до 78-80 рублей за доллар», - говорит Владимир Зотов, операционный директор казначейства УБРиР.
Рубль будут продавать дважды: и как валюту emerging markets, и как сырьевую валюту, указывает Разуваев. По его прогнозу, нельзя исключать и курса в 100 рублей за доллар. Зотов, напротив, считает, что просадка должна быть краткосрочной: «Экономика так или иначе восстанавливается и выходит из кризиса, что позволит курсу к концу года выровняться до уровня в 73-74 за доллар».
«Если оглянуться назад, то в прошлый раз, когда ФРС начинала сокращать объемы выкупа активов с рынка, это привело лишь к росту волатильности торгов, но тренд оставался восходящим вплоть до появления прозрачных намеков о повышении ставки. Скорее всего, такую картину мы будем наблюдать и сейчас, - согласен аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов. - О повышении же ставки ФРС пока не идет даже речи, поэтому у среднесрочных инвесторов нет никаких оснований для паники и распродажи активов».
«Единственный сильный риск, который есть у рублевых активов, - это возможные протестные выступления населения после думских выборов», - предупреждает Антонов, добавляя, что этот фактор «пока непредсказуемый» и оценивать его придется «ближе к делу».