Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на 0,9%. Закрытие прошло на отметке 4298 руб. Бумага выглядела так же, как российский рынок в целом. Оборот торгов составил примерно 1 млрд руб.
Краткосрочная картина
Акции Магнита на прошлой торговой сессии на позитивном фоне вернулись к сопротивлению 4300 руб. Этот уровень бумаги не могли преодолеть с середины 2018 г. Вчера покупатели также не смогли закрепить цены выше. Медведи проявили активность. Свечная формация не несет важного сигнала, но внешний фон сегодня может не поддержать покупателей.
Днем ранее котировки побывали вблизи 21-дневной скользящей средней и около уровня 4130 руб. Быки проявили активность, попытавшись сохранить краткосрочный восходящий тренд. Тем не менее выход за пределы 4300 руб. все еще под вопросом. В случае основательного закрепления выше, целью может стать уровень 4570 руб., хотя такой сценарий может потребовать дополнительного корпоративного позитива.
Поддержку акции Магнита могут получать на фоне некоторого ускорения инфляции. Если смотреть под таким углом, то акции продуктовых ритейлеров являются защитным активом, но с оглядкой на валютную динамику. Ослабление рубля сделает инвестиционный кейс чуть менее привлекательным.
Новости об уходе CFO Магнита Елены Милиновой могут не повлиять существенно на котировки акции. Ведомости пишут, что с 15 июля исполняющим обязанности финансового директора назначен Дмитрий Иванов. Гораздо более существенное влияние на бумагу, как правило, оказывают операционные результаты. Отчет за II кв. 2020 г. может быть опубликован 30 июля.
Кроме уровня 4300 руб. сопротивление росту оказывает верхняя граница краткосрочного восходящего канала. Сохраняются шансы на еще одну ее проверку. Однако, в случае неудачного закрепления выше уровня 4300 руб., котировки могут снова вернуться к поддержке 4130 руб. или к нижней границе восходящего канала вблизи 4000 руб.
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские площадки выросли, фьючерс S&P 500 утром в минусе на 0,4%. Нефть Brent снижается на 0,5%. Азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сопротивления: 4300 / 4570
Поддержки: 4200 / 4130 / 4000 / 3850–3900
График Магнит онлайн
Таймфрейм D
Долгосрочная картина
На недельном графике котировки Магнита достигли важного сопротивления 4300 руб. Внешний фон не дает бумаге закрепиться выше. Определенное давление оказывает ослабление рубля. Начала формироваться коррекционная волна.
Большое влияние на тенденцию котировок может оказать операционный отчет за II кв. 2020 г., который будет опубликован 30 июля. Инвесторы ждут продолжения сильной динамики прироста трафика и выручки. Если ожидания не оправдаются, акции могут вернуться к ключевой поддержке 3900–4000 руб. Возможна краткосрочная просадка до 3750 руб. Для более глубокой коррекции сейчас нет очевидных причин.
Таймфрейм W
БКС Брокер