Фондовые рынки и ценные бумаги — одно из самых перспективных направлений в
инвестировании. Загидулин Рашит, генеральный директор компании «Юлбай»
рекомендует начинать свою компанию с вложений в облигации. Сегодня он
расскажет успешный алгоритм для данного вида вложений:
1. Выбор провайдера
Одного желания инвестировать — мало. Необходимо ещё и выбрать правильную
стратегию инвестирования, а также сделать глубокий анализ рынка. Процесс
работы на фондовом рынке подразумевает коммуникацию с провайдерами рынка,
которые могут выступать как в лице банков, так и брокерских компаний. Однако
не все брокеры специализируются на работе с облигациями, по этой причине
необходимо искать провайдера с подходящим пакетом услуг.
2. Оценка эмитента
Ключевым фактором безопасного инвестирования будет работа с проверенными и
платежеспособными эмитентами (компании которые выставляют на торги свои облигации).
На этом этапе нужно максимально изучить репутацию и надежность заемщика, и в этом
вам поможет анализ обзоров от ведущих международных и российских рейтинговых
агентств. Чем выше позиция компании в рейтингах — тем безопаснее инвестирование.
3. Процесс инвестирования
Есть несколько основных способов покупки ценных бумаг:
• ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет)
• ПИФ (Паевой инвестиционный фонд)
• Брокерский счет (БС)
Многие брокеры, которые ищут наименее рисковый, и полностью официальный способ
работы с фондовыми рынками, предпочитают ИИС. Он имеет ряд преимуществ перед
другими типами инвестирования, но только если срок вклада более 3-х лет.
В этом случае, инвестор получает возврат налоговых вычетов, и “чистое”
трудоустройство, при уплате НДФЛ 13% ежегодно. Существует два основных типа ИИС:
• ТИП А — (или тип вычета на взнос) — налоговый вычет или возврат 13% от общей
суммы инвестирования после закрытия сделки. Основным условием является — ежегодное
инвестирование средств на протяжении всего срока.
• ТИП Б — (или тип вычета на доход) — Актуален для активных “игроков”, у которых
большое количество сделок с высоким процентом прибыли. В этом случае снижение
налогов на прибыльность операции дает ощутимый прирост общей прибыльности.
Стоит отметить, что большинство брокерских компаний предлагают различные
концепции инвестирования. Есть как смешанные типы инвестирования, так и
готовые “пакеты инвестирования”.
4. Порядок открытия
Открыть счет можно в отделении банка имеющего соответствующую лицензию, или
в офисе брокерской компании. Там же можно и внести сумму инвестирования на
свой основной счет.
Совершать сделки можно различными способами, как по письменному поручению брокеру,
так и через специальное ПО для ПК и мобильных устройств — торговые терминалы (ТТ).
Большинство крупных провайдеров используют интернет-трейдинговую систему QUIK, для
доступа клиентов к своему личному кабинету.
5. Формирование портфеля
Ключевыми параметрами сделки по приобретению облигации являются: срочность,
доходность и ликвидность.
При покупке стоит в первую очередь обращать внимание на срочность облигации,
поскольку при высоком сроке увеличивается как доходность, так и риск инвестирования.
Оптимальным сроком на данный момент считается период от 12 до 42 месяцев. Также,
старайтесь заключать сделки равномерно в рамках одного периода.
Доходность к погашению — второй ключевой параметр, формируется из рыночной
стоимости облигации, ставки купонного дохода (СКД), и оценки номинальной
стоимости. При покупке любой облигации, обращайте внимание на периодичность
выплат эмитента (чаще всего это раз в 3 или 6 месяцев), и процент СКД, который
получает инвестор по сделке.
Ликвидность — потенциальная возможность облигации, быстрой конвертации в денежные
средства, без потерь в стоимости. Этот параметр является основным, для активных
инвесторов, которые торгуют ценными бумагами. Высокая ликвидность в данном случае
существенно снижает риск потери дохода от колебаний рынка.