Сбербанк. Солидная черная свеча опустила котировки ниже минимумов последних дней. При этом "медвежий" разрыв 2 августа на уровне 228.5 рублей остается незакрытым, а цены на акции еще удалились от уровня скользящей средней ЕМА-55, которая все увереннее смотрит вниз. Более того, российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 15.4%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5*Брент) составляет 59,35*18,5=1098.0 пункта, а биржевое значение - около 1266.6 пункта. В такой ситуации высока вероятность зарождения падающего тренда.
Газпром. Черная свеча, но пока еще котировки остаются выше уровню скользящей средней ЕМА-55, которая только недавно начала смотреть наверх. Мы считаем, что по примеру прошлого года (после закрытия дивидендного разрыва) растущий тренд может продлиться пару месяцев, и не исключаем достижение 250 рублей. В такой ситуации будем искать возможность для покупок.
ГМК Норникель. Еще одна небольшая черная свеча, но котировки выше уровня скользящей средней ЕМА-89, которая направлена вверх. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что растущий тренд продолжается.
Магнит. Рост бестелесной свечой, и котировки остаются значительно ниже скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз, и линии четырехмесячного восходящего тренда. В такой ситуации растет вероятность зарождения падающего тренда. При этом скоро может быть достигнута поддержка (многократные минимумы прошлого и этого годов) в районе 3 450 руб.
Газпром/Сбербанк: соотношение составляет 1.030, еще немного снизившись от максимального значения за три года. Мы считаем, что растущий тренд продолжится. Однако "быкам" стоит быть осторожным (рекомендуем Стоп-лосс около 1.005), так как картина может оказаться "тройным верхом", да и многочисленные "медвежьи" расхождения не самая приятная картина.
Рекомендации
1. Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 223.2/229.9/ (14858)), в начале торгов 223.2-227.6/229.9-234.1/(14858-15230) (вероятно):
- удерживать длинные позиции;
- не открывать длинные позиции;
- можно открывать короткие позиции в Сбербанке в диапазоне 228.4-228.8, а Стоп-лосс около 230.3;
- на короткие позиции расположить Стоп-лосс около 225.8.