"Сбербанк". Умеренный рост, и "медвежий" разрыв 2 августа на уровне 228.5 рублей остается незакрытым. При этом котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая все увереннее смотрит вниз. Однако на недельном графике после четырех черных свеч вышла молотообразная, что может способствовать повышательной коррекции на текущей неделе и закрытию вышеуказанного разрыва. Тем не менее, российские акции относительно нефти Brent сейчас значительно переоценены (примерно на 15.4%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5* Brent) составляет 60,75*18,5=1123.9 пункта, а биржевое значение - около 1297.4 пункта. В такой ситуации высока вероятность зарождения падающего тренда.
"Газпром". Мы не смогли удержать длинную позицию и закрыли ее на Стоп-лоссе (продали 15 500 акций в среднем по 227.066). День закрылся без существенного изменения котировок, и топтание на месте бестелесными свечами продолжается. При этом недельная свеча белая, котировки остаются выше уровню скользящей средней ЕМА-55, которая только недавно начала смотреть наверх. Мы считаем, что по примеру прошлого года (после закрытия дивидендного разрыва) растущий тренд может продлиться пару месяцев, и не исключаем достижение 250 рублей.
ГМК "Норникель". Падение, но котировки выше уровня скользящей средней ЕМА-89, которая направлена вверх. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что растущий тренд продолжается.
"Магнит". Белая свеча, но котировки остаются значительно ниже скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз, и линии четырехмесячного восходящего тренда. В такой ситуации растет вероятность зарождения падающего тренда. При этом скоро может быть достигнута поддержка (многократные минимумы прошлого и этого годов) в районе 3 450 руб.
Рекомендации
- Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 223.2/229.9/ (14858)), в начале торгов 223.2-227.6/229.9- 234.1/(14858-15230) (вероятно):
- удерживать длинные позиции;
- не открывать длинные позиции;
- можно открывать короткие позиции в "Сбербанке" в диапазоне 228.4-228.8, а Стоп-лосс около 230.3;
- на короткие позиции расположить Стоплосс около 225.8.
- Рынок открывается с разрыва вверх (выше 225.8/232.2/(15145)) и торгуется выше 227.6/234.1/(15230)(маловероятно).
- Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 223.1/229.8/ (14858), в начале торгов 223.1-218.3/229.8- 224.6/(14858-14765) (возможно):
- длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /227.2/(14770);
- не открывать новые позиции;
- удерживать короткие позиции.
- Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 220.0/226.4/(14845)) и торгуется ниже 218.3/224.6/(14765)(маловероятно).
- "Газпром"/"Сбербанк": соотношение составляет 1.030, еще немного снизившись от максимального значения за три года. Мы считаем, что растущий тренд продолжится. Однако "быкам" стоит быть осторожным (рекомендуем Стоп-лосс около 1.005), так как картина может оказаться "тройным верхом", да и многочисленные "медвежьи" расхождения не самая приятная картина.