Ввод в эксплуатацию новых калийных комбинатов – Нежинского и Петриковского ГОКов, бесспорно, еще больше усилит позиции Беларуси на мировом калийном рынке. Какие преимущества получит в результате Беларусь? И сможет ли она влиять на цены на калийном рынке?
«Беларуськалий» на сегодняшний день остается единственным производителем хлоркалия в Беларуси. Спецэкспортером белорусских калийных удобрений с 2013 года является ОАО «Белорусская калийная компания» (БКК). За прошедшие годы география экспорта компании составила около 140 стран, а доля БКК в мировом экспорте калийных удобрений по итогам 2018 года достигла 20,5%.
По предварительным данным Международной Ассоциации производителей удобрений (IFA), общее мировое производство хлористого калия в 2018 году достигло 68,5 млн. тонн При этом 23,5 млн. тонн калия было произведено в Канаде, 12 млн. тонн – в Беларуси, а третье место досталось российским производителям – «Уралкалию» и «Еврохиму» с общим объемом производства в 11,5 млн. тонн.
Если же рассматривать показатели отдельных компаний, то сейчас «Беларуськалий» занимает второе место в мире по объему производства после канадского Nutrient, а БКК является мировым лидером в экспорте калийных удобрений.
Беларусь наращивает калийные мощности
То, что ресурсная база Беларуси в скорой перспективе заметно вырастет, очевидный факт.
За последние четыре года «Беларуськалий» только за счет модернизации действующего производства увеличил производственную мощность более чем на 3 млн. тонн до 12,9 млн. тонн. «Создаются принципиально новые производства – экологически чистые, безотходные, рентабельные, с замкнутым циклом. Идет модернизация отделений сильвинитовых обогатительных фабрик всех четырех рудоуправлений предприятия, реконструкция ряда других объектов на основном и вспомогательных производствах. При этом реализуются проекты, окупаемость которых в среднем три года», — сообщил генеральный директор «Беларуськалия» Иван Головатый корпоративному изданию «Калійшчык Салігорска».
В июле 2019 года «Беларуськалий» и китайская компания «Migao Corporation» завершают строительство завода по производству нитрата калия. Производственная мощность нового завода составит 160 тыс. тонн в год по нитрату калия и 124 тыс. тонн гранулированных NРK-удобрений в год.
В 2018 году Краснослободский рудник (он обеспечивает рудой вторую сильвинитовую обогатительную фабрику Беларуськалия) благодаря модернизации увеличил проектную мощность с 6 млн. тонн до более 8 млн. тонн.
В августе 2014 года «Беларуськалий» приступил к строительству Петриковского ГОКа в Гомельской области мощностью не менее 1,5 млн. тонн калия в год. Сдача первой очереди запланирована на декабрь 2019 года, выход на проектную мощность – к 2021 году.
В мае 2019 года «Беларуськкалий» приступил к строительству Дарасинского рудника проектной мощностью по добыче руды около 8 млн. тонн с перспективой увеличения до 9 млн. тонн. Этот проект призван поддержать ресурсную базу третьего рудоуправления «Беларуськалия». Для этого мощности третьего рудоуправления планируется увеличить не менее чем на 11 млн. тонн добываемой руды.
Все эти масштабные проекты свидетельствуют, что Беларусь заинтересована в скорейшем увеличении производство калийных удобрений. Желание белорусских властей понятно: калий может стать своего рода валютной палочкой-выручалочкой, позволяющей бюджету компенсировать часть ожидаемых потерь от налогового маневра в нефтяной отрасли.
Плюс проект «калийная Мекка»
В этом контексте стратегический характер имеет новый калийный проект в Беларуси — Нежинский ГОК, строительством которого занимается компания «Славкалий» российского бизнесмена Михаила Гуцериева.
Коротко напомним предысторию этого проекта. В октябре 2011 года британская компания JMC Global Energy plc, принадлежащая М. Гуцериеву, подписала инвестдоговор с правительством Беларуси по строительству нового горно-обогатительного комбината на базе Старобинского месторождения. Новую калийную компанию М. Гуцериев назвал «Славянский калий» — видимо, по аналогии со «Славянской нефтью», которой он руководил в статусе российско-белорусской компании. По условиям инвестпроекта, новый калийный комбинат мощностью 1,1 млн. тонн должен был быть построен до 2017 года. Но М. Гуцериев хотел реализовать его быстрее. «Мы не думаем, что надо ждать. Надо сделать до 2015 года», — заявлял бизнесмен.
При этом он подчеркивал, что если будет спрос, то компания сможет увеличить мощность комбината до 5-10 млн. тонн хлоркалия в год. М. Гуцериев тогда заявлял, что. этот проект может сделать Беларусь «калийной Меккой».
Однако на фоне кризиса на калийном рынке с реализацией проекта пришлось повременить. Позже стоимость строительства Нежинского ГОКА была оценена в 2 млрд. долларов, мощность определена в объеме до 2 млн. тонн.
В мае 2015 года Минфин Беларуси, Государственный банк развития Китая, Беларусбанк и «Славкалий» подписали меморандум, который предусматривал привлечение Беларусбанком кредита на 1,4 млрд. долларов на строительство Нежинского ГОКа. Ставка кредита – 4% годовых, срок погашения – 14 лет. Первые выплаты предполагалось начать через 5 лет. Гарантии по китайскому кредиту предоставило правительство Беларуси. Еще 600 млн. долларов «Славкалий» планировал вложить в проект самостоятельно.
Тогда же М. Гуцериев заявил о готовности начать строительство ГОКа летом 2015 года и закончить в течение трех лет. Однако позже ввод в эксплуатацию калийного комбината отнесли на 2022 год. А в начале 2019 года стало известно, что «Славкалий» обратился в правительство Беларуси с предложением скорректировать инвестдоговор и сместить сроки ввода объекта в эксплуатацию по причине «более позднего освоения инвестиций». Премьер-министр Беларуси Сергей Румас после встречи с М. Гуцериевым в апреле 2019 года отметил, что «нет каких-то препятствий для того, чтобы в заявленные инвестором сроки объект был введен в эксплуатацию». Сам же М. Гуцериев сказал журналистам, что ГОК намечается построить к 2023 году.
Два калийных игрока Беларуси планируют действовать согласованно
Президент Беларуси Александр Лукашенко на встрече с М. Гуцериевым 9 июля обратил особое внимание на важность согласованности в реализации белорусских калийных удобрений в будущем.
«Нам очень важно, чтобы мы склеили отношения «Славкалия» с Белорусской калийной компанией и на рынок вы выходили согласованно. После того, как мы введем Нежинский комбинат, и после того, как мы введем на Припяти (мы открыли уже предприятие), мы займем практически первое место по добыче калийных удобрений в мире. То есть у нас будет возможность диктовать условия реализации», — сказал А. Лукашенко.
По его словам, «хотелось бы уже сейчас начинать в этом направлении работать, как когда-то мы с вами договаривались».
После встречи с А. Лукашенко председатель совета директоров компании «Славкалий» М. Гуцериев рассказал журналистам о том, как продвигается строительство Нежинсокго ГОКа, «Думаю, через год полностью закончим строительство шахт. Через 2,5 года, к 2023-му, закончим строительство комбината и дадим первую продукцию», — добавил он.
В эфире телеканала ОНТ М. Гуцериев рассказал, что пока строительство комплекса идет с небольшим отставанием. «Это связано с некоторыми сложностями отвода воды. Летом строители собираются наверстать упущенное, а до конца года – освоить порядка 400 млн. долларов инвестиций. Столько же — в следующем», — заявил он.
«Это большая стройка и дорогой объект, но мы знаем точно, что мы его за 8-10 лет окупим… Проект будет давать хорошую прибыль, я надеюсь. В 2024-м вы уже будете получать плюс 600 млн.долларов», — сказал М. Гуцериев.
Неслучайно М. Гуцериев назвал калийный проект под Любанью «новой экспортной копилочкой» для Беларуси. «Это хороший бизнес, это на 100 лет. Это всегда будет и никуда не уйдет», — сказал он. «Есть немного стран, где есть такие запасы калия. В Беларуси практически нет нефти, но, к великому счастью, у нее есть калий. Надо строить один, второй комбинаты. Идти на новые рынки, удешевлять производство и таким образом увеличивать экспортную выручку», — заявил российский бизнесмен журналистам 9 июля.
Договоренности о согласованной работе двух производителей хлоркалия, о чем А. Лукашенко говорил на встрече с М. Гуцериевым, были определены еще в инвестиционном договоре в рамках проекта строительства Нежинского ГОКа. Каналом экспорта продукции «Славкалия» в соответствии с соглашением должна выступить БКК.
«В альянсе со «Славкалием» мы видим определенный синергетический эффект, который может быть достигнут и в производственной, и в логистической, и в торговой сферах», — отметила генеральный директор БКК Елена Кудрявец в сентябре 2017 года в интервью БЕЛРЫНКУ.
М. Гуцериев еще на начальных этапах проекта также заявлял, что продавать свою продукцию на внешних рынках новый комбинат будет через БКК. Риторика М. Гуцериева также пока не позволяет в этом усомниться. «У нас есть договоренности, что, когда выйдем на завершение строительства, подпишем все необходимые документы. Сейчас есть рамочное соглашение, что мы идем в унисон», — цитировало недавно российского бизнесмена БелТА.
Подводные камни для калийных альянсов
Однако несмотря на ожидаемый эффект синергии от сотрудничества «Беларуськалия» и «Уралкалия», есть и крупный подводный камень, который потенциальным партнерам предстоит преодолеть, прежде чем приступать к совместной работе. Речь идет о существующих на мировом рынке нормах антимонопольного регулирования, которые должны соблюсти игроки, строящие планы создания любого рода альянсов.
В частности, длительный процесс слияния двух крупных канадских производителей Potash Corp и Agrium, в результате чего на рынке появился мощный игрок — компания Nutrien, объединившая не только мощности по производству калийных удобрений в США и Канаде, но и по выпуску азотных и фосфорных удобрений, проходил далеко непросто.
Компании Nutrient пришлось пройти через процедуру получения разрешения на слияние в таких странах, как Канада, Россия, Индия, Бразилия и США. Причем, для получения одобрения в Министерстве коммерции Китая компаниям пришлось продать свои доли акций в ряде компаний — SQM, Arab Potash и ICL. Но в итоге Nutrien обошла по объемам всех конкурентов и стала крупнейшей в мире.
Новая философия калийного рынка не позволит диктовать цены
Следует, однако, подчеркнуть, что для белорусских властей наращивание калийных мощностей не должно стать самоцелью. Ключевая задача, которая всегда стояла перед производителем и экспортером калийных удобрений, — максимально увеличить отдачу от экспорта. И в этом случае следует учитывать особенности развития современного калийного рынка, которые диктуют новые правила игры.
Как известно, хлористый калий не торгуется на товарных биржах: продавцы ежегодно договариваются о поставках хлоркалия с ключевыми потребителям в Китае и Индии о поставках и эти цены задают тон всему мировому рынку.
Попытки искусственно установить цены на калийном рынке и раньше встречали жесткий отпор. К примеру, в сентябре 2008 года американские потребители хлористого калия подали гражданские антимонопольные жалобы в американские федеральные суды против крупнейших поставщиков калия в США. В жалобах утверждалось, что производители хлористого калия с 1 июля 2003 года устанавливали цены на свою продукцию в нарушение американского закона Шермана. Этот антитрастовый иск привел к судебному разбирательству, длившемуся без малого 5 лет, пока, наконец, не было заключено мировое соглашение.
А за последние годы мировой рынок калия претерпел серьезные изменения, в результате которых изменилась сама философия этого рынка. Теперь она основана на здоровой конкуренции ведущих игроков, что ведет к появлению естественного баланса и к постепенному и гармоничному росту рынка.
Ключевыми игроками на калийном рынке на сегодняшний день являются Беларуськалий-БКК, канадские производители Nutrient и Mosaic, израильская компания ICL и иорданская APC, немецкая компания K+S и российский «Уралкалий». Стратегию поведения на рынке каждая из этих компаний выстраивает самостоятельно, исходя как из текущей коньюнктуры, так и из долгосрочных прогнозов. Степень ответственности поведения основных игроков на рынке эксперты оценивают в том числе и по таким показателям, как изменение объемов производства и экспорта в сложной для рынка ситуации и в канун подписания крупных контрактов с Индией и Китаем, когда всем производителям хлоркалия важно сбалансировать рынок.
Очевидно, что сейчас мировой калийный рынок отличает высокая степень концентрации и она продолжает увеличиваться. Два года назад произошло слияние крупнейших игроков калийного рынка – Potash Corp и Agrium, в 2018 году на российском рынке калийных удобрений появился новый игрок — группа «Еврохим» бизнесмена Андрея Мельниченко. И хотя финансовый директор компании Андрей Ильин недавно в телефонном интервью Рейтер заявил, что компания видит себя значимым участником рынка не ранее 2020 года, этого нового игрока следует принимать во внимание уже сейчас.
Нельзя не отметить и вовлечение ПАО «Акрон» в калийную тему. Эта компания финансирует строительство нового рудника в Пермском крае и, очевидно, планирует также занять свое место на калийном рынке.
При этом также расширяются возможности уже известных игроков калийного рынка. Примером может служить запущенная в 2017 году шахта Бетюн в Канаде, принадлежащая немецкой компании K+S. По прогнозам, в 2019 году эта шахта может достигнуть мощности в 1,7-1,9 млн. тонн, что позволит K+S оптимизировать логистику поставок в определенные регионы. В более долгосрочной перспективе вперед может продвинуться и разработка месторождения Jansen в Канаде, которую ведет BHP Group.
Таким образом, производители хлоркалия во всех регионах, а не только в Беларуси, наращивают мощности и развивают бизнес по многим направлениям, в результате чего калийный рынок приобретает новую динамику.
Совокупно, по оценкам редактора Argus Potash Юэна Томсона, мощности калийных игроков к 2031 году увеличатся на 23%. В результате на рынке появится 109 млн. тонн калийных удобрений при спросе 96 млн. тонн.
Эксперты говорят, что в условиях перепроизводства и ужесточения конкуренции на рынке вряд ли какому-то игроку, пусть даже самому крупному, удастся диктовать цены рынку. Скорее всего, на рынке будет доминировать философия рациональных объемов производства и продаж.
А определяющими конкурентными факторами в условиях нарастающей конкуренции на калийном рынке для производителей удобрений станут такие позиции, как затраты на сырье и энергоресурсы, логистика доставки удобрений до основных потребителей и портов отгрузки, эффективность перевалочных мощностей. Именно от этих факторов в первую очередь будет зависеть эффективность экспорта калийных удобрений.